Como negociar futuro e opções em zerodha

Futuros & amp; Opções de Filtros.

Filtros em contratos F & amp; O agora em screener.

Em primeiro lugar, um grande agradecimento a todos vocês pela apreciação e feedback construtivo que você compartilhou conosco no último mês para pesquisadores.

Estamos constantemente trabalhando para fornecer a melhor experiência de descoberta de estoque. Desde o nosso lançamento em maio, recebemos muitos pedidos de fornecimento de filtros para futuros e contratos de opções. Agora você pode exibir futuros de ações e filtros de opções em screener - tornando-se uma solução abrangente de rastreio de estoque integral.

Para acessar os filtros F & O, você pode clicar no botão azul 'Adicionar filtros' no canto inferior esquerdo da tela. Aqui, você pode ver as categorias relevantes na parte inferior. Você também pode simplesmente digitar o nome do filtro na caixa de pesquisa na parte superior.

Dentro das categorias de filtro F & O, você poderá visualizar estoques nos seguintes tipos de filtro.

Filtros básicos como o preço de fechamento do contrato F & amp; O, preço do lote, volume e interesse aberto. Filtros calculados, como variação no volume, níveis de interesse aberto e relação de chamada. Filtros derivados como o valor justo do contrato de futuros. Filtros Rollover como spread de calendário, rolagem e rolagem em porcentagem. Custo filtros Arbitrage como o spread de valor justo e dinheiro e lucro líquido greve para opções com maior interesse aberto e as maiores mudanças de porcentagem OI.

Você pode ler as descrições detalhadas para cada filtro em nosso Guia de Filtro aqui.

Também colocamos algumas telas pré-fabricadas construídas usando esses filtros F & amp; O. Basta clicar no botão Todas as telas no canto superior esquerdo da tela para ver o menu suspenso das telas:

As telas como o acúmulo longo e curto o ajudarão a visualizar ações onde o impulso correspondente está sendo acumulado. Por exemplo, a tela Fut: Long Build Up lhe dará uma lista de ações que viram uma mudança positiva de OI nos últimos 5 dias, além de aumentar os preços. Isso geralmente é considerado um indicador de alta.

Nós também temos uma tela para identificar candidatos para dinheiro e levar arbitragem. A tela fornece uma lista de ações onde é mais lucrativo executar um caixa e negociar comércio de arbitragem junto com o lucro indicativo que pode ser realizado. Você pode ler mais sobre a tela aqui.

Como sempre, você também pode criar e salvar suas próprias telas F & amp; O.

Um webinar em F & amp; O Filters / Screens foi realizado em 11 de julho. Veja aqui.

Vasanth Kamath.

Fundador / CEO da smallcase | Mudando a forma como a Índia investe.

112 comentários.

Solicite anexar link de vídeo também para um melhor conhecimento & # 8230; & # 8230; & # 8230; & # 8230; & # 8230 ;.

Sou um aprendiz e estou interessado em fazer negócios. Ao ler um artigo no jornal sobre sua empresa, chamou Zerodha e perguntou sobre como fazer o comércio como um recém-chegado. A resposta que recebi não é muito satisfatória e não está completamente convencida. A pessoa a quem falei só está interessada em criar uma conta comigo. Eu preciso de mais informações sobre o que é o comércio, como fazer negócios, onde investir tipo de coisa como iniciante. Existe algum em Zerodha comerciante muito experiente onde posso falar com ele e limpar minhas duvidas e # 8230 ?? Você pode dar seu email de contato ou telefone? Você pode me apontar na direção certa? # 8211; Obrigado.

Ligue para 8576952503. Eu tenho um bom conhecimento ... de negociação .. Vou liberá-lo do custo & # 8230;

É possível que você mostre a margem necessária ao colocar uma & # 8220; Pedido de suporte & # 8221; em Futures. À medida que a Stop Loss é bloqueada em uma ordem de suporte, você pode fazer uma provisão para mostrar a margem necessária (que pode ser inferior à margem real, isto é, a margem sem uma Ordem de suporte) conforme SL, que é a primeira perna.

O requisito de margem para uma ordem sem o Pedido de Suporte também pode ser exibido quando o comerciante está fazendo a ordem.

Eu mencionei o acima para que o comerciante não precisa ir para a calculadora Margin toda vez que ele deseja fazer uma ligação. Como os negócios em futuros são muito rápidos, um comerciante é obrigado a perder tempo valioso obtendo as margens da calculadora de margem.

A negociação futura exige grande margem e todo fica bloqueado em uma única chamada para a maioria dos comerciantes.

Isso pode ajudá-lo a popularizar o conceito do Pedido de Bracket e aumentar os volumes.

Em segundo lugar, o preço-alvo (segunda etapa) pode ser opcional em um Pedido de Suporte, pois o comerciante pode decidir sobre ele.

ShareKhan tem a facilidade acima descrita, o que é bastante benéfico.

Espero que você pense nisso.

Sim Nikhilesh, na nossa lista de coisas para fazer.

Por favor, introduza 4Hours cronograma em Kite Charts.

Ansiosamente à espera de Crux, por que está atrasado & # 8230; sua promessa em seu lançamento está ficando atrasada.

Qual é o status atual & # 8211; quando temos acesso ao crux?

Alguns soluços de último minuto. Nós o manteremos informado sobre isso.

Você poderia deixar conhecer os últimos planos tentativos para o desvio de Crux?

Hari, estamos substituindo pouco a pouco no backend. Nova UI acontecerá quando tudo no backend for substituído. Ainda não pode dar-lhe uma data.

Obrigado pela resposta. Esperando ansiosamente.

Como colocar ordem de propagação, ordem de suporte, Ordem de capa em pipa, Pi?

Também como baixar e instalar NEST se ainda estiver disponível? Por favor faça o necessário.

Sim pai não é acessível para comerciantes cegos. embora a pipa seja 100 por cento utilizável. mas eu prefiro trocar no pc por isso, faça seu software acessível. Nest Trader não está funcionando.

Você pode alterar o tema de cor de Pi no menu de exibição.

Alguém viu o webinar & # 8220; Identificando Cash & amp; Carregar candidatos de arbitragem com screener by smallcase & # 8221; ? Aqui está o link para o vídeo: https: // youtube / watch? V = 8iHT-BXkhbI.

Quando o novo Q é lançado? A análise Quant em Q não está funcionando desde as idades. Além disso, se o formato Tax PnL pode ser melhorado.

Harshal, estamos trabalhando duro para conseguir isso rapidamente. Mas desde que estamos substituindo o backend completo, está demorando.

Se o valor subjacente for adicionado, a janela de profundidade será útil.

Qual é a ETA realista do Novo Q, eu certamente entendi migrar o back-end, levando tempo, no entanto, eu ouço o mesmo desde os últimos 1 ano. mas sem desenvolvimentos.

Você realmente planeja lançá-lo ou não?

Hmm & # 8230; Este projeto levou muito mais tempo esperado. Ainda não pode dar-lhe uma data.

provavelmente, um fórum errado para postar isso, mas não consigo apresentar consultas sobre zarodha varsity. urgente ajuda necessária.

desde já, obrigado.

Você está enfrentando isso para um tópico específico? Verifiquei e consegui publicar comentários.

Cartografia de kite querido é bom, mas você poderia adicionar outro recurso para desenhar linhas paralelas a partir de uma linha desenhada e # 8230?

Isso ajuda nos desenhos exatos ... por agora eu desenho aproximadamente uma linha paralela que nunca é exata (para mim, pelo menos) e # 8230; Isso seria ótimo, obrigado.

Você pode desenhar linhas retas horizontais / verticais usando o & # 8216; Desenho & # 8217; Ferramenta disponível no Kite.

se o volume de negócios tiver mais de 1 crore, a conta deve ser auditada. Para o valor do volume de negócios dos contratos, ou é lucro / perda em um crore?

Ex: Se o meu saldo do razão gerada for 1,00,000 em 1º de janeiro, no dia seguinte, o saldo do 2º conta maior ficará menos se os futuros futuros estiverem em perdas (menos de 1,00,000)

mas, se os futuros futuros estiverem em lucro nesse momento, o saldo do livro maior permanecerá o mesmo que em 1º de janeiro (mesmo 1,00,000)

Eu tenho que aguardar a segunda noite de janeiro para obter minha atualização do saldo do razão.

Por causa disso, estou faltando dinheiro de margem em 2 de janeiro para comprar / vender.

O software Kite deve atualizar a margem disponível de acordo com o lucro / perda de contratos futuros.

Ele sempre se move na direção do saldo negativo quando as participações estão em perdas.

Quando as participações são lucrativas, ela não adicionará saldo positivo.

Deepak, infelizmente, troca remove dinheiro imediatamente, mas acredita após 1 dia em caso de lucros. É assim que funciona.

Existe alguma decisão das autoridades fiscais superiores sobre o volume de negócios. forneça os detalhes.

Nada como tal.

Eu tenho que ir até você. Eu uso para trocar com zerodha mais cedo com o ninho e eu estava farto desse sistema, então eu deixei zerodha, então você surgiu com o novo sistema, então, novamente, abra novas contas de novos recursos artificiais, etc. & # 8230; ..

ainda não tem capacidade básica, eu não posso personalizar a maneira como eu estou confortável com o sistema. Por favor, use o comércio tigre é um sistema honestamente incrível.

A única questão é que sua corretora é por isso que estou aqui. Eu verifico com seu site de suporte também eles estão dizendo que ainda estamos.

você tem boa equipe, pelo menos, empurra o sistema para a capacidade básica sempre que a nova atualização vem desaparecendo.

se houver mais do que um espaço de trabalho, os gráficos de substituição reconhecem o padrão, a lista é longa ...

Você está usando Kite Nisar? Você verificou esta lista de reprodução em tudo o que você pode fazer?

Não, eu estou usando PI.

Oi Nitin, os detalhes abaixo são sobre as cobranças de DP (Depository participante) da Zerodha & # 8217; tomadas diretamente do site da Zerodha & # 8217; s.

Taxas DP (Participante Depositário).

₹ 13,5 por scrip por dia (independentemente da quantidade) debitado da conta demat quando as ações são vendidas. ₹ 5,5 por MF (independentemente da quantidade) debitado do demat no resgate. Cobrado pelo depositário (CDSL) e participante depositário (Zerodha)

Você poderia em palavras simples nos fazer entender o parágrafo acima? Parece-me que a Zerodha não está cobrando corretagem aos investidores de capital, mas cobrando uma carga dp pesada de 13,5 rupias por dia para cada script, uma vez vendido. Se isso for verdade, então, como é benéfico para investidores de capital? A corretagem é nula, mas a taxa de DP é maior do que a maioria das outras agências de corretagem. É praticamente o mesmo com as outras casas de corretagem caras.

Sandip, é Rs 13,5 o dia em que é vendido, não para todos os dias é mantido. Isso seria ridículo se cobramos essa maneira. Eu respondi aqui. Além disso, somos os mais baixos no mercado quando se trata de taxas DP também. A maioria dos corretores cobra entre Rs 20 a Rs 30 por dia ou 0,04%, o que for maior.

1. É possível que o & # 8220; carregamentos DP para X & # 8221; pode refletir o dia anterior do X & # 8217; s. Na minha contabilidade, eu posso identificar desse jeito.

2. As taxas de DP são aplicáveis ​​ao comércio intra-americano?

1. As taxas de DP são debitadas no dia em que você vende ações do seu demate no contabilidade.

Existe algum plano para integrar Kite, Coin, SmallCase, Balance, Q (Crux) em um único lugar consolidado, faça tudo, verifique tudo? # 8211; saldos, posições, portfólio? Eu entendo que alguns deles são spin-offs ou idéias financiadas pela RainMatter, no entanto, uma página de contas consolidadas ajudará a ver o quadro geral.

A partir de agora, é 4-5 abas diferentes em um navegador e tem que reconciliar manualmente as explorações.

Sim, temos planos de integrar tudo e dar uma visão geral do portfólio.

Sim e por favor no celular também. Um único aplicativo one-stop. Obrigado!

Oi, o que acontecerá para as situações abaixo, (todos são apenas exemplos, não valores reais)

Eu acho que um estoque vai subir a partir daqui CMP é 90.

se eu vender uma greve de 100 PE no Rs.10 premium e com o buy 90 PE strike no Rs.8 premium.

se o estoque atravessar 100 vezes antes ou antes, obtendo lucro de 2 Rs, e ambos os valores de PE serão zero, ou seja, 0,05 paise.

e se não houver comprador no final do prazo? Como vou quadrado do meu PE comprado e PE vendido?

algum stt extra para esse PE vendido?

Eu não importo se não houver nenhuma parte oposta na transação no dia de validade. Tudo será liquidado para zero. Sugiro que você passe pelo módulo F & # 038; O aqui: https: // zerodha / varsity /

Existe um fornecedor de dados fundamental na Índia como o terminal bloomberg. Existe alguma maneira de obter dados fundamentais corretos para tomar decisões comerciais.

Oi Akhil, smallcase (screener) obtém seus dados da Thomson Reuters, uma das mais confiáveis ​​e provedores confiáveis ​​de fornecimento de dados globalmente.

pi não está abrindo e Re instaled. twice, telefone de suporte de chamada. Equipe equipada por meio do Team Viewer, compre que Ravikumar não conseguiu solucionar o problema e tole-me e-mail com captura de tela, outra pessoa me chamará e resolverá o problema, o dia inteiro passado, mas não até mesmo chamada telefônica recebida.

Equipe de TI muito pobre.

Tentei ligar para você, mas não foi acessível, pode tentar fazer - & gt; ir para executar, digite% localappdata% Pi, encontre o arquivo user. config, exclua e relogue. Se ainda enfrenta qualquer problema, você pode reverter para o ticket ao qual respondemos.

Falta alguns dados de índices.

Na sua aplicação Pi, não consigo encontrar nenhum dado para alguns NSE, bem como índices de BSE. Mesmo na aplicação web Kite, os dados de alguns índices estão faltando.

Por exemplo, em Pi, não há informações de índices NSE como Nifty Metal, Nifty Realty, Nifty Private Banks, etc. De forma semelhante, não há disponibilidade de índices de BSE como BSE Telecom, BSE Infra etc.

Inclua dados e gráficos para todos os índices também.

O que, como um comerciante, precisa negociar opções no kite é uma lista que mostra todos os preços de exercício, juntamente com as colunas mostrando call / put / premium / bid / ask / delta / volatilidade implícita, etc .. para um script selecionado para fazer comprar / vender como um fácil processo. Também um precisa de uma colocação de pedidos combinados para qualquer spreads verticais comprar / vender, etc. Você não está mostrando nenhum interesse de dados importantes como delta, volatilidade, etc. Pode estar interessado em tipos de apostas de investidores.

Não está satisfeito com o seu processo de avançar.

Acorde e faça primeiro o primeiro.

A plataforma de moedas carece de opção de investimento personalizado, por exemplo.

Eu quero investir 500 rs diariamente no fundo mutal quando o mercado está aberto para fazer a média diária.

Eu quero investir 500 rs todos os dias alternativos em um fundo mútuo. Seus pensamentos @Nitin?

Estou falando de NÃO SIP, mas uma vez compra oportunidade.

Eu já estou fazendo isso e torna-se difícil de gerenciar, Não estou interessado em SIPs, pois não estou procurando compromissos de investimentos fixos mensais. Atualmente, estou investindo Rs 500 diariamente nos fundos mútuos.

Passará seus comentários às pessoas certas.

Eu só precisava saber como podermos manter ações na minha conta dmat com zerodha como garantia para margem de futuros de ações e informações sobre o corte de cabelo para exposição de scripts elegíveis. Por favor, aconselhe, cumprimentos.

Você aceita unidades de MF como garantia para a margem de futuros de ações que podemos comprometer o comércio.

Acabei de abrir minha conta em Zerodha e fiz algumas transações. Quando recebi a nota do contrato, encontrei alguns detalhes faltantes. O preço de greve da Opção trazida e vendida não estava disponível nesse documento de contrato. Eu criei isso para apoiar a equipe duas semanas atrás, mas não há resposta deles mesmo depois de vários follow-ups. O número do boletim é 445389.

Solicite sua intervenção aqui.

Confie em seu time trabalhando nisso. Ainda estou obtendo notas de contrato incompletas.

Olá, Nithin, como você está?

Existe pi disponível no IOS?

um homem mais magro.

se eu quiser colocar um lance de compra em opções, então o seu executivo me disse para colocar o intervalo na ordem sl.

se suponho que eu tenha alvo de 1 rupia que meu alvo pode ser reduzido para .60 /.70. paisa devido ao alcance.

Diga-me como posso fazer o pedido exatamente às 8.

Se você quiser exatamente às 8, coloque uma ordem limite em 8.

Eu estava pensando onde posso encontrar link para cálculo de juros cobrada na margem para posições overnight.

Eu tinha margem de caixa de 1,5 lakhs e margem de garantia de 5 lakhs aproximadamente, eu tinha tomado uma posição overnight de 5.5 lakhs, no entanto, eu acho que Zerodha tem uma regra onde eles vão financiar 50 por cento livre de custo de margem de garantia que é 1,5 lakhs neste caso . Portanto, os juros exigíveis são de 2.5 lakhs @ 0.05 por cento por dia.

Isso é correto?

Além disso, há uma calculadora para o mesmo, eu faço mais chamadas cobertas, então preciso entender o custo do carregamento.

Sim, está correto. Don> não tenha uma calculadora sobre isso, tentará obter isso adicionado.

Onde posso encontrar as taxas de juros, se houver no Q?

Vá para Q. zerodha e veja o livro.

Então, haverá uma entrada relacionada a isso?

Porque eu só vejo os montantes de débito / crédito de margem de extensão e F e O.

Também, normalmente, refletirá nas taxas corretas?

Como em absoluto P e L.

पाहिले आपका कॉन्ट्रैक्ट नोट सुधारिय बादमे देकेगे (smallcase, balance, coin)

ज़ेरोधा का Notas do contrato का्य चोर हाय का्य ट्रेडिंग ट्रमिनल पर प्रॉफिट दिकता हाय ओंर ज़ेरोधा कॉन्ट्रैक्ट नोट लोस.

का्य ज़ेरोधा अकाउंट प्रॉफिट खाता हाय का्य? ज ़ क क क क

Ao efetuar o login no screaming de pequenas marcas através da pipa, o aplicativo pede permissão para acessar.

& # 8211; portfólio de posições e posições.

& # 8211; Veja o saldo e as margens da sua conta,

& # 8211; Coloque, modifique e cancele pedidos.

Por que é necessário?

Oi Ashish, isso é apenas para quando você compra uma pequena malha com os estoques selecionados ou investir em uma das pequenas maletas prontas da plataforma.

Isso significa que mesmo para visualizar filtros precisamos dar permissão para acessar?

Não há como negar a permissão. Se negado, não consegui fazer login.

Oi Ashish, sim & # 8211; É assim que funciona agora. Não há preocupações com as permissões, nós podemos & # 8217; t & amp; ganhou & # 8217; fazer qualquer coisa sem sua aprovação a cada vez.

Meu nome é saurabh e eu sou um estudante.

Atualmente eu estou negociando no capital intraday, mas agora eu quero trocar no nfo. Sendo um aluno, eu não tenho nenhuma prova de renda. Eu tenho apenas extrato bancário e 2 ações na holding posso enviar isso como uma prova de renda. E segundas questões. É onde enviar isso. Eu enviei o suporte zerodha. É ohk?

Ah, sem renda, o comércio de derivativos não é permitido.

Eu descobri o valor delta no zerodha terminal p. me ajude e como é útil no comércio de opções.

Sugiro que você passe pelo módulo de opções aqui: https: // zerodha / varsity /

Futuros e opções de negociação de mercados financeiros percorreu um longo caminho de ser constantemente evitado para se tornar uma parte essencial do portfólio de um. Futuros e opções são produtos derivados. Eles oferecem uma série de oportunidades de ganhar dinheiro que ajudam a minimizar o risco no comércio de futuros e opções. Vantagens de futuros e opções de negociação Excelentes ferramentas de hedge risk Minimizar a exposição a ativos mais arriscados Futuros podem ser vendidos de curta duração para mais de uma sessão de negociação Melhorar a eficiência do mercado.

Reduzir os custos de transação em relação ao patrimônio líquido.

Podemos comprar opções de venda após o mercado com pedido de amo?

Você pode fazer um pedido no dia seguinte usando um pedido AMO. Verifique esta postagem para obter mais informações.

Hii senhor boa noite & # 8216; Existe algum software de negociação automatizado no zerodha?

Eu tenho medo de negociação automatizada isn & # 8217; t permitido para comerciantes de varejo na Índia. Você pode, no entanto, automatizar semanalmente seus negócios usando o Pi, nossa plataforma de comércio de computadores. Se você for um desenvolvedor, você também estaria interessado em Kite Connect.

Eu abri minha conta com o zerodha há algum tempo, mas não assinei a seção FNO para negociação de futuros e opções, pois não tinha conhecimento sobre o mesmo. Existe uma maneira de ativar a negociação FNO na minha conta?

Hey Mukesh, nesse caso, você terá que nos enviar a página de adição de segmento (Página 5 do formulário de abertura de conta) e sua prova de renda. Você pode enviar seu último extrato bancario de 6 meses como prova de renda e deve ser auto-atestado.

Eu quero fazer contrato futuro. Você pode me dizer como fazer login no futuro contrato em zerodha.

Caro Sr. Nithin, eu tenho apenas 2 perguntas sobre a corretora cobrada pela Zerodha.

1. Se eu comprar 5 lotes de opções de índice de identidade e praticamente 1 lote dela 5 vezes no mesmo dia, a corretora será carregada como quando eu colocar os 5 lotes completos de uma só vez?

2. Como eu sou um comerciante pequeno, é um pouco assustador trocar 5 lotes ou 10 lotes de uma só vez. Em vez disso, se eu garantir o comércio de um mínimo de 10 lotes por dia, mas em um tamanho de lote (ou seja, 10 vezes), você considerará a mesma corretora de Rs. 40 para isso?

É Live F & amp; O Scanner? Se não, então não use.

Esclarecer o seguinte:

i) Em FNO Se eu negociasse no mês de NOVEMBRO-2017 e amp; I Opção Selecionada de Vencimento em 28 de dezembro de 2017.

No FNO Posso dar a opção de venda sem segurar o estoque em minhas participações.

ii) No FNO se executado, posso comprar no mesmo dia ou no próximo dia, escolhendo um preço de lucro & # 8230; Será possível ou devo esperar até a dada opção de Decemeber-2017.

iii) Confirme que há duas opções no FNO enquanto negocia A) NORMAL & amp; B) MIS Se eu escolher NORMAL eu tenho que pagar o valor total & # 8230 ;. Se eu escolher MIS, tenho que pagar o valor de Margem em FNO com base em Stock e é válido até o prazo de validade conforme mencionado nas Opções de Negociação.

1) Sim, você pode. Todos os contratos patrimoniais e indexados são liquidados em dinheiro. Você pode querer explorar o módulo F & # 038; O no Varsity para mais.

2) Você pode comprar um contrato e vendê-lo no próximo minuto.

3) O MIS é um tipo de produto intradiário. Se você comprar um contrato usando o MIS, todas as posições serão ajustadas para as 3.20 PM. Se você deseja transportar a posição durante a noite, você precisa usar o tipo de produto NRML. Você pode aprender mais sobre os tipos de pedidos aqui.

Eu abri minha conta com o zerodha há algum tempo, mas não assinei a seção FNO para negociação de futuros e opções, pois não tinha conhecimento sobre o mesmo. Existe uma maneira de ativar a negociação FNO na minha conta? Meu Zerodha ID é @ 8YPV278.

Ei Jeetendra, baixe o formulário de ativação do segmento de https: // zerodha / recursos e envie-o para nós junto com uma prova de renda para habilitar a negociação F & # 038; O para sua conta.

Seção FNO para negociação futura e de opções, adicionei uma quantidade no próximo dia, mostrando uma média correta em opções. Depois de ter vendido alguma quantidade, a média não mostra corretamente a média de chamadas recentes na segunda-feira de manhã, é pouco confusão para você, você pode resolver ASAP. não adequadamente a média.

Equidade também EU COMPRE 100 quantidade de retenção 10 dias depois de vender novamente comprando o mesmo dia no meu portfólio, que preço i sobre quantidade não está mostrando. Amissão e mostrando menos preço.

Ei Bharat, não tenho certeza do que você está tentando dizer. Você pode enviar por e-mail detalhes para social [at] zerodha? Isso será verificado.

O screener fornece dados sobre a mudança no OI wgar é intervalo de tempo para dados em tempo real.

O criador de pequenas marcas mostra apenas dados do final do dia.

Por favor, diga à sua equipe de desenvolvimento de software KITE que desenvolva / modifique software para que possamos manter o indicador VWAP como em janela separada, como o indicador RSI / AROON / MACD, que sempre é combinado com o gráfico de velas. Por favor, separe com 25.4278 (0.0000) precisão de quatro dígitos.

Desde já, obrigado.

Acabei recentemente de abrir a conta com o zerodha & # 8230; mas, ao tentar o comércio da NFO, está dizendo que o "exchange" não está ativado para este acct & # 8221; & # 8230; o que isso significa? Preciso fazer qualquer coisa para habilitar o comércio de F & amp; O?

Shafeeq, para negociar F & # 038; O, você precisa enviar uma prova de renda. Envie um extrato bancário de 6 meses para apoiar [no] zerodha.

incapaz de encontrar FNO Screener.

podemos prometer o nosso MF e negociar o futuro das ações contra eles?

Oi Nithin Kamath,

Senhor, Tem mais de 2 meses que abri minha conta com o zerodha, só porque todos os meus amigos recomendaram. Quando eu abri a conta on-line, entreguei cada documento a cada doc. incluindo minha prova financeira (extrato bancário) desde o último mês e meio eu chamo meu gerente de vendas Kadambhari Gohil sobre a preocupação de F & amp; O. É uma preocupação muito pequena. Eu apenas estou dizendo para habilitar meus segmentos F & amp; O e cdx? Eu não posso trocar F & amp; O sem isso porque não está habilitado. A partir do último mês sempre que eu tiver tempo, liguei para ela, mas a questão não é a mesma solução. tantas vezes eu também entrei e-mail e a resposta é o mesmo & # 8220; I & # 8217; informá-lo? & # 8221 ;. Solicito que você ative esses segmentos (F & amp; O e Moeda)! Por favor me ajude!

Deve ser habilitado agora.

Oi, eu abri recentemente a / c, eu uso KITE no laptop e amp; móvel, muito boa experiência.

Gostaria de saber sobre PI, posso usá-lo, há alguma taxa por isso?

Qual é a diferença no KITE & amp; PI ??

Você pode me responder no meu e-mail.

É a facilidade de pagamento de MF e a margem disponível para negociação F & amp; O está disponível.

Tenho um esclarecimento sobre o cálculo do lucro na nota do contrato.

Eu escrevi correios para apoiar e falei com 6 das operações de atendimento ao cliente, ninguém é capaz de explicar o cálculo e nenhuma resposta para correios.

Você poderia me ajudar?

Ramesh, isso é algo que apenas um executivo de suporte pode explicar em detalhes.

Por favor, faça um Segmento de Fundo separado para MUTUAL FUND como patrimônio e commodity.

Será extremamente útil para o investidor de fundo mútuo.

Existe algum plano para apresentá-lo?

Onde posso obter dados em tempo real de valores de ações EMA de 6,14,30 dias.

Por que Rupias 20 apenas porque não qualquer outra figura?

Então, quando começamos, a Nifty era em torno de 3000 e o tamanho do lote era de 100. A corretagem mínima no momento era de 0,01%, o que significava comprar & # 038; vender um lote, a corretora era de 60 a 80 rupias. Nossa idéia era poder cobrar às pessoas que pagavam a corretora pelo menos 50% do que estavam pagando. Daí Rs. 20.

Futures Trading.

1. Background & # 8211; Forwards Market.

Um artigo introdutório sobre futuros. Descreve o que um contrato a prazo significa junto com uma ilustração prática do conceito. O artigo discute o procedimento para a liquidação do contrato a termo. T ..

2. Introdução do contrato de futuros.

O artigo começa por discutir as desvantagens dos contratos Forwards e do progresso para discutir como um contrato de futuros supera essas desvantagens. Exemplos são citados para tornar o conceito claro. ...

3. O Futures Trade.

O artigo explica como um comerciante pode empregar contrato de futuros para obter lucro financeiro de sua visão direcional em uma ação ou índice. Exemplos práticos são usados ​​para ilustrar como o comércio evocaria ...

4. Alavancagem & # 038; Pague.

Este capítulo aborda a alavancagem, o tema central do comércio de futuros em detalhes. O contrato entre futuros e mercado spot é discutido. O capítulo também aborda o cálculo de alavancagem. ...

5. Margem & # 038; M2M.

Este capítulo fornece todas as informações necessárias que você precisa saber antes de colocar seu primeiro comércio de futuros. O capítulo também mostra luz sobre o que os corretores e as trocas cobram margens. ...

6. Calculadora de Margem (Parte 1)

Este capítulo fornece uma visão geral de como usar uma calculadora de margem. Além disso, o capítulo também aborda a negociação de spread, como os spreads de calendário. ...

7. Calculadora de Margem (Parte 2)

Na continuação do capítulo anterior, este capítulo aborda vários tipos de produtos, tais como NRML, MIS, Ordem de suporte e Ordem de cobertura e as margens aplicáveis ​​a esses produtos. O capítulo também ...

8. Tudo sobre Shorting.

O capítulo explica tudo o que você precisa sobre o curto-circuito, sejam futuros ou estoques com exemplos práticos de vida real. A ênfase também é feita em coisas que você precisa cuidar quando você está curto ou futuro.

9. The Nifty Futures.

Este capítulo é uma base para negociação de Nifty Futures. Tudo o que você precisa saber sobre os futuros Nifty é discutido neste capítulo, incluindo o custo do impacto, a liquidez e os benefícios da negociação do futuro Nifty.

10. O preço futuro.

Este capítulo é uma base preliminar sobre como preços futuros são preços em relação aos preços no local. O capítulo também discute o conceito de premium, desconto e a convergência de futuros e preço spot.

11. Hedging with Futures.

Este capítulo fornece instruções passo a passo sobre como proteger um portfólio de ações com a ajuda de um instrumento de futuros. O capítulo também possui uma descrição detalhada sobre beta e método para calcular t ..

12. Interesse aberto.

Este capítulo explora em detalhes o conceito de interesse aberto e sua relevância para o comércio de futuros. O capítulo também inclui um guia sobre como interpretar a mudança de interesse aberto em relação a ..

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The Nifty Futures.

9.1 - Noções básicas do Index Futures.

Dentro do mundo dos derivados indianos, o Nifty Futures tem um lugar muito especial. O 'Nifty Futures' é o instrumento de futuros mais amplamente negociado, tornando-o o contrato mais líquido nos mercados de derivados indianos. Na verdade, você pode se surpreender ao saber que o Nifty Futures é facilmente um dos 10 principais contratos de futuros de índices negociados no mundo. Uma vez que você se sente confortável com o comércio de futuros, eu imaginaria, como muitos de nós, você também estaria negociando ativamente o Nifty Futures. Por esse motivo, faria sentido compreender cuidadosamente os futuros Nifty. No entanto, antes de procedermos ainda mais, eu pediria que você atualizasse sua memória no Índice, discutimos o mesmo aqui.

Eu suponho que você se sinta confortável com a compreensão básica do índice; Por isso, vou discutir o Futuro do Índice ou o Futuro Nítido.

Como sabemos, o instrumento de futuros é um contrato de derivativos que deriva seu valor de um ativo subjacente. No contexto dos futuros Nifty, o subjacente é o próprio Índice. Daí o Nifty Futures deriva seu valor do Nifty Index. Isso significa que se o valor do índice Nifty for aumentado, o valor dos futuros Nifty também aumenta. Da mesma forma, se o valor do Índice Nifty diminui, o Futuro do Índice também seria o mesmo.

Aqui está o instantâneo do Nifty Futures Contract -

Como qualquer outro contrato de futuros, a Nifty Futures também está disponível em três variantes - mês atual, mês médio e mês distante. Eu destaquei o mesmo em vermelho para sua referência. Mais em azul, destaquei o preço Nifty Futures, que no momento de tirar esse instantâneo era Rs.8631 por unidade de Nifty. O valor subjacente correspondente (valor do índice no ponto) foi Rs. 8602.29. Claro que há uma diferença entre o preço à vista e o preço do futuro, que é devido à fórmula de preços futuros. Compreendemos os conceitos relacionados ao preço futuro no próximo capítulo.

Além disso, se você notar o tamanho do lote aqui é 25 (isso foi reduzido para 25 de 50). Sabemos que o valor do contrato é -

CV = Futuros Preço * Tamanho do Lote.

Aqui estão os requisitos de margem para negociar Nifty Futures; Eu usei Zerodha Margin Calculator para obter os valores da margem -

Esses detalhes devem dar-lhe uma visão geral básica do Nifty Futures. Uma das principais características do Nifty Futures que o torna tão popular é a liquidez. Vamos agora entender o que é liquidez e como se poderia medir.

9.2 - Custo do Impacto.

Muitas vezes, você ouviria o termo "liquidez" ao negociar os mercados. A liquidez é a facilidade com que se pode comprar ou vender uma determinada ação ou futuros. Se um estoque é altamente líquido (leia-o como muito fácil de comprar / vender), então atrai comerciantes experientes para trocar grandes quantidades à vontade, sem afetar realmente os preços das ações. Um estoque / contrato altamente líquido invariavelmente também atrai muitos interesses institucionais. Além de estoque / futuros é altamente líquido, ele geralmente se traduz em menor volatilidade. Mais importante ainda, se o estoque é líquido, então colocar uma "ordem de mercado" é sem complicações.

Tomemos o exemplo da MRF Limited para entender a liquidez. Assuma que um investidor institucional estrangeiro pretende comprar 5000 ações da MRF Limited. Como você pode saber, a MRF Limited é provavelmente o estoque mais caro (em termos de preço e não valorização) nos mercados indianos. O estoque da MRF está atualmente sendo negociado em Rs.38.351 / - por ação. Portanto, comprar 5000 ações a esse preço se traduziria em uma transação no valor de cerca de 20 Crs (38351 * 5000). Note que uma transação de 20 Crs não é realmente grande para uma instituição estrangeira típica. De qualquer forma, dado que eles querem comprar 5000 ações, olhemos para a liquidez da MRF no mercado. Aqui está o instantâneo do livro de pedidos / profundidade de mercado da MRF Limited, tirado do site da NSE India -

Se você deseja comprar uma grande quantidade de ações, então você precisa analisar quantas ações estão sendo oferecidas no mercado. Como você pode ver no snapshot acima, há apenas cerca de 4313 ações no mercado (destacadas pela seta azul). Claramente, o número de ações no mercado é menor do que o necessário, portanto, o contador MRF é considerado superficial ou ilíquido. A liquidez também pode ser medida observando o spread bid-ask e estimando o custo do impacto. Saber sobre o custo do impacto é particularmente útil enquanto faz uma ordem de mercado.

O custo do impacto é a perda associada ao executar um comércio de "ida e volta". A perda é expressa como uma porcentagem da média do preço da oferta e do pedido. Round-trip é um comércio arbitrário instantâneo que você realiza comprando no primeiro melhor preço de venda disponível e vendendo no primeiro melhor preço de compra disponível. Vamos executar isso no MRF (consulte o instantâneo do livro de pedidos acima) & # 8211;

Preço de compra - Rs.38,364.95.

Preço de venda - Rs.38,266.25.

Então, se eu fizesse uma viagem de ida e volta, claramente perderia dinheiro com isso. Na verdade, todo o round & # 8211; Os negócios de viagem resultam em uma perda. A perda nesse caso seria -

Além disso, a média de oferta e solicitação é calculada da seguinte forma:

= (38,364,95 + 38,266,25) / 2.

Daí o custo do impacto seria -

= Perda de ida e volta / Média do spread de oferta.

Então, como você usa essa informação? Bem, simplesmente significa que se você colocasse um pedido de mercado para comprar ou vender o estoque, é provável que você perca 0,3% devido ao custo do impacto. Isso nem sempre pode ser verdade, mas você precisa estar ciente de que, com base no número de compartilhamentos que deseja realizar, você provavelmente perderá cerca de 0,3% devido ao custo de impacto ao fazer uma ordem de mercado. Na próxima vez que você ligar para o seu corretor para comprar ou vender um estoque no mercado, o preço que você vê na tela e o preço a que o comércio é executado podem variar, lembre-se que isso é atribuível ao custo do impacto!

Agora, uma perda de 0,3% devido ao custo do impacto é extremamente alta. Para dar-lhe uma perspectiva, percorra o mesmo exercício sobre os futuros Nifty -

Preço ao qual você pode comprar = Rs. 8,769.9.

Preço ao qual você pode vender = Rs. 8,768.8.

Perda de ida e volta = Rs. 1,1 (8769,9 - 8768,8)

Média de oferta de oferta = (8769,9 + 8768,8) / 2.

Impacto Custo = 1,1 / 8769,35.

Isto significa que, se você comprar ou vender futuros seguros no preço do mercado, é provável que você perca apenas cerca de 0,0125%. Contraste o custo do impacto da Nifty de 0,0125% com o custo de impacto da MRF de 0,3% e você saberá a importância da liquidez. As poucas mensagens-chave que eu quero tirar desta discussão são estas -

Impact cost gives a sense of liquidity The higher the liquidity in a stock, the lesser is the impact cost The spread between the buying and selling price is also an indicator of liquidity Higher the spread, the higher the impact cost Lower the spread, the lower is the impact cost Higher the liquidity, lesser the volatility If the stock is not liquid, placing market orders is not a great idea.

Considering Nifty Futures is the most liquid contract in India, it is safe to set 0.0125% as a benchmark for impact cost. Going by this, MRF’s 0.3% is way higher than Nifty’s impact cost hence it is right to say that MRF is highly illiquid.

You may also be interested to know that besides Nifty Futures there are few other future contracts that are quite liquid in the Indian markets such as the Bank Nifty Futures, Reliance Industries, Tata Motors, SBIN, Infosys, TCS, ITC, DLF, Cipla etc. Maybe you can calculate the impact cost for a few of these futures contracts to get a sense of their liquidity.

9.3 – Why trading Nifty makes sense.

As you know the Nifty Index is a basket of 50 stocks. These stocks are selected to represent a wide section of the India economic sectors. This makes Nifty a good representative of the broader economic activity in India. This naturally means if the general economic activity is going up or at least expected to go up then Nifty’s value also goes up, and vice versa. This also makes trading Nifty Futures a much better choice as compared to single stock futures. There are many reasons for this, here are some –

It is diversified – At times taking a directional call on a single stock can be a tough task, this is mainly from the risk perceptive. For example let us just say I decide to buy Infosys Limited with a hope that the quarterly results would be good. In case the results don’t impress the markets, then obviously the stock would take a knock and so would my P&L. Nifty futures on the other hand has a diversified portfolio of 50 stocks. As it is a portfolio of stocks, the movement of the Index does not really depend on a single stock. Of course occasionally a few stocks (index heavy weights) can influence Nifty to some extent but not on an everyday basis. In other words when you trade Nifty futures you completely eliminate ‘unsystematic risk’ and deal with only with ‘systematic risk’. I know these are new jargons being introduced here, we will discuss these terms in more detail at a later stage when we talk about hedging. Hard to manipulate – The movement in Nifty is a response to the collective movement in the top 50 companies in India (by market capitalization). Hence there is virtually no scope to manipulate the Nifty index. However the same cannot be said about individual stocks (remember Satyam, DHCL, Bhushan Steel etc) Highly Liquid (easy fills, less slippage) – We discussed liquidity earlier in the chapter. Since the Nifty is so highly liquid you can literally transact any quantity of Nifty without worrying about losing money on the impact cost. Besides there is so much liquidity that you can literally transact any number of contracts that you wish. Lesser margins – Nifty futures require much lesser margins as compared to individual stock futures. To give you a perspective Nifty’s margin requirement varies between 12-15%, however individual stock margins can go as high as 45-60%. Broader economic call – Trading the Nifty futures requires one to take a broad based economic call rather than company specify directional calls. From my experience, doing the former is much easier than the latter. Application of Technical Analysis – Technical Analysis works best on liquid instruments. Liquid stocks are hard to manipulate, hence they usually move based on the demand supply dynamics of the market, which obviously is what a TA mainly relies on Less volatile – Nifty futures are less volatile compared to individual stock futures. To give you perspective the Nifty futures has an annualized volatility of around 16-17%, where as individual stocks like say Infosys has annualized volatility of upwards of 30%.

Key takeaways deste capítulo.

Nifty Futures derives its value based on the Nifty Index in spot, which is its underlying At present the Nifty futures lot size is 25 The Nifty futures is the most liquid futures contract in India Just like other future contracts, Nifty Futures contracts are also available with three different expiry options (Current month, Mid Month, and Far Month) A round trip trade is an arbitrary quick instantaneous trade which involves buying at the best available sell price and selling at the best available buy price A round trip trade always results in a loss Impact cost measures the loss of a round trip as a % of average of bid and ask Higher the impact cost, lesser the liquidity and vice versa When you place a market order to transact, you may lose some money owing to impact cost Nifty has an impact cost close to 0.0125%, which makes it the most liquid contract to trade.

274 comments.

I read in todays newspaper that yesterday’s index rally was based on short covering. As far as i know you cannot carry shorts in the cash market overnight. it meant all those people who are short on the market in F&O squaring off their positions FnO is just an instrument that derives its price from EQ, I am wondering how FnO drives the market and not its underlying(EQ)?

It is true that the spot market drives the derivatives market… but at time for brief periods the other way round can happen as well!

pls explain the reason and method how F & O drives the underlying index.

A derivative instrument is structured based on an underlying, hence it moves according to the underlying. Have explained the basics here – zerodha/varsity/chapter/background-forwards-market/

sorry for bothering you again on this concept. I am having difficulty in understanding the concept. Suppose there is short built up in nifty futures. Market participants who are short in nifty futures realise that bearish outloook is no longer visible. So they square off their short positions in nifty futures. which moves nifty futures in upward direction. Here all the activity is taking place in nifty futures. So how it leads to rally in underlying cash market based nifty index. Is it sentiment? Pls guide.

Yes, sometime and for a short duration the derivatives market can influence the spot. However it cannot be sustained. Such situations are called short covering or the long unwinding.

How do you infer at EOD by looking at futures data whether (a) there is short build up or (b) short covering or (c) long buildup or (d) long unwinding ? Obrigado.

There is no hard a fast rule for this, but generally…

1) Price increase after few successive sessions of down trend is considered short covering.

2) Price decrease after few successive sessions of up trend is considered profit booking or long unwinding.

hi kartik, is it prudent to attend a training on TA. if yes, can you suggest a place.

Please don’t spend money on it because there are no good courses available in India. Most of it is waste. You have all things needed in Varsity’s TA module. Go through it in detail, if you have questions post them here, we will be more than happy to give you a quick response and help you tru it.

I have recently started trading futures and i found these modules very impressive. I appreciate your effort in writing these again.

Glad to know that, and I hope you will like the up coming modules as well 🙂

Kindly clarify:If i am placing the limit order, it’s not necessary to look after the impact cost. Can I choose any NSE50 future contract? Whether All the NSE 50 are liquidity in case of F&O?

Yes, when you place limit no need to worry about Impact cost. Also all Nifty 50 are liquid enough.

Dear Sir, When will be the next chapter is uploaded and when all chapters on Futures are schedule to finish.

I guess futures module will be completed by this week. Looking forward to Options module from next week on wards. Please stay tuned for more. Obrigado.

SIR, CAN WE HEDGE FUTURE CON (BUYING ONE MONTH, SELLING ANOTHER MONTH FOR SOMETIME BY USING TECH ANALY CHECKLIST AS U MENTIONED ONLY HIGHBETA FUT THE PROFIT EXPECTED WILL BE VOLTILITY&TIMING&LOW MARGIN PLS CLRIFY.

Sim, você pode fazer isso. In fact we have discussed about spread in chapter 10, which will be uploaded in a day or two. Request you to kindly look through the chapter when done.

I have noticed that at times nifty futures transactions involving large qty. like 1 lac nos take place.

wheras the buy/sell qty of the top 5 quotes do not reflect any large nos. Como isso acontece? What is the relationship between disclosed and undisclosed qty.?

When you opt for a disclosed quantity, only a part of the order is displayed and the rest will be hidden from the market. The top 5 bid-ask represents the ‘current’ order book which changes minute to minute. The large transaction you are referring to must be end of day cumulative value.

when a buy price and sell price matches a transaction takes place. How does the software system.

distinguishes whether it is a buy transaction or a sell transaction.

How are buy signal and sell signal generated by the software system?

Well when you place an order, the first requirement is to ensure you specify if the order is a buy or sell. Suggest you read through this chapter which will give you insights into a typical trading terminal – zerodha/varsity/chapter/the-trading-terminal/.

Sorry for the delay, have posted my reply.

If I want to trade Nifty futures, and let us say my analysis needs past 6 months of continuous data, where should i conduct my anaysis as the contract expires every month? If Im not wrong, it has to be done on the underlying, ie. NIfty spot, right.

Data providers usually collate the current month futures data and give it out as continuous data stream. So when you look at the futures data its appears continuous and analysis friendly. However I personally prefer to do all my analysis in spot and then execute trades in futures.

That’s helpful sir. Thanks.. 🙂

one query on this issue, if i am doing my analysis on spot, then my target and stoploss (and subsequently risk:reward)is also on spot, how do i match that with the futures data?(which will be slightly different)

So if the trade requires you to buy futures when the spot is at say 8350 (spot) just go ahead and buy the futures at whatever price it is in…and if your target is 8370 in spot, sell the futures at that particular level. Track the spot execute in futures.

Hi Karthik…in future modules, will you be taking us through the “how to” process of back-testing?

Back testing will not be a part of Futures module, perhaps in the “Trading Strategies’ módulo.

SIR, WHEN WILL BE REMAINING CHAPTERS ARE UPLOADED .

We just have 2 more chapter in Futures trading, will try and wrap it up this week.

sir, when trading intradayits prctically not possible to check all checklist as u suggested(i know if we follow we never loose)it will be better if we hav r1,r2,s1,s2 by default (bye the bye when are we getting) in PI, so atleast we will hav idea of what we r doing& in busy intraday how its possible to draw for every script someties(however good we r)we go emotionally&struck. though trading is my passion&livehood iam still unable to trade neatly it looks very easy with (h work, determination for 2yrs) but e day same story, no loss, no gain only repairing strucked futere stocks for how many yrs i will be repairing is it my fault(trading without robust plan, if even i know manythings foolishly, impatiently trading emotionally)causing pain is it fair to continue (however POSITIVE I AM )&fighting all life with probability pls clarify heartily.

Narsimha – Can you become a good doctor overnight? Não é possível? Likewise to be a consistent trader you need to put in a lot of efforts. You need a plan and you need to stick to it no matter what happens. From what I see, you have spent the last 2 years trading with no success. Request you to spend the next 3 or 6 months by sticking to the rules and generally the checklist that we have discussed in the TA module. Also if you have no success in intraday trading try positional trades for few days. You need to be mentally prepared to put in the necessary hard work. Good luck and I wish you all the very best.

Sir, Thanks for your reply, Iam a positional trader, I am exiting some good fundamental stocks like Yes bank, Glenmark, Ultra Tech when they are hitting my set stop losses. Instead of coming out of the trade Is it right to hold or continue by averaging them near their 50 EMA for better returns once the stock got bottomed out and take reversal/turn around. Pl. conselho.

When you initiate a trade you need to have a trade set up, which defines your entry price, target price, stoploss price, and most importantly the reason for trade. If the trade hits the SL, then it is always advisable to exit and look for another opportunities. Also a good fundamental stock should be taken as a long term investment. Don’t trade on them. Of course technically you can trade the stock you have invested in but that gives raise to biases, which will influence your long term thinking. Best is to separate investment stocks and trading stocks.

sir, thanks for advice. i will try swing trding with ur check list i think i should be little disiplined, patient&use all skills what ihav learnt all these yrs, what do u say.

Hopefully that should help, good luck with that.

I had received an email from Zerodha regarding the site traderscockpit.

This site offers some tools and they also offer training courses as well and Zerodha.

seems to have some tie up with them for offering tools to its customers at special rates.

Do you know anything about their Technical Analysis course? They offer their workshop in Bangalore & Chennai.

I’m not sure about their courses Varughese….it maybe worth it. However before you spend your hard earned money on a ‘course’ please read all the stuff that we have put up on Varsity. Why do you want to spend money when everything is available to you on Varsity for free?

Hi sir can I creat this type position in nifty future.

example - 8000 fut buy 1lot.

and short 2 lot otm 8500 call option @ 50.

This type trade good or bad trade.

Thanks for all the information. Its been very useful. I have few basic qus:

If I trade in large quantities of futures midcap, will there be enough liquidity to find buyers? because in NSE site I see trading volumes of top 20 stock futures as 7000 or 8000?

Also I hold till expiry date, till say 3:00 pm will there be enough buyers?

If you hold till expiry the exchange will settle the trade for you, so no worries.

Generally the liquidity is on the lower side when you go outside the NIFTY 50 basket. So this could be detrimental for trading in really large quantities.

Obrigado pela sua resposta! I have a couple of doubts (may be silly)

LT futures in NSE,

1. The traded volume is 6,555. Is it units or lot? is it 6555*250 lots? because in the order book the buy qty is 1,87,750 and sell qty is 3,34,250? is it 6555 units are traded?

2. Also what can one infer is there are more units sold than bought? is it a significant point to be noted before entering trade?

The traded volume is in lots…so if it reads 6555, then you multiply it with lots to get the number of shares…in this case it would be.

This many shares were traded @ lets say Rs.1750 per share…therefore the Traded Value will be…

The order book is a reflection of the demand-supply for ‘this’ moment..so it will never be balanced. For example if for ‘this’ moment there are more buys than sells…it only means there is more demand….but that can change the very next moment. For this reason it is really tough to interpret the order book information and derive some meaningful information. However, if you are developing a trading strategy (maybe an algo) the orderbook matters as a lot depends on the current demand supply situation.

When we are doing technical analysis on Nifty spot chart. How does it help in predicting movement of Nifty because Nifty isn’t actually traded in spot, it is only a derivative itself deriving its price from 50 stocks. Technical analysis works on supply and demand dynamics but there is no actual demand and supply for Nifty in spot market. Does the chart of Nifty spot represent the cumulative demand and supply for the 50 stocks? I hope it makes sense.:)

And to follow up isn’t Nifty futures a derivative of a derivative(Nifty spot)? 😉

Well, you answered it yourself. Yes, the demand supply is what really matters…Nifty 50 shows the cumulative demand and supply of the 50 large companies in India and therefore it moves. The Nifty 50 futures is a derivative on this…so think of it as a derivative on derivative 🙂

Obrigado pela resposta.

Also what does the volume on Nifty spot chart imply? For eg: volume was 0.71 Billion on 17april.

I suppose this volume refers to the collective volume of all the Nifty 50 scrips for the given day. Please note, this is just my guess…I’m not really certain about this, need to clarify myself.

While working on the chart of spot Nifty, how to adjust the target and stop loss for the futures as the price is different for both ?

I usually ignore the futures price. So Nifty spot suggests a buy at 8650, I will go ahead and buy the futures even if its trading at 8700.

When doing positional trades in futures which order is to be placed and how to place stoploss for positional trades since all orders with stoploss(bracket, cover, MIS) are for intraday purposes only.

I would suggest you read about Support & Resistance to identify stoploss levels. Here is the link to read about it – zerodha/varsity/chapter/support-resistance/

No, I mean which order is to be placed while doing positional futures trading in which stoploss can be specified.(NRML mode).?

For positional futures position (as in if you want to carry the same overnight) always use NRML. For intraday trades use MIS, BO, or CO where you can alter the SL.

how i can see nifty live chart in PI ??

Please highlight Nifty Futures on your market watch and press ctrl+c, this should open up the chart.

When I opt for for a disclosed quantity of say 10% only and I put order of 10,000 quantity, I assume that only 1000 shall be seen in the bid/ask table. But can NSE market making program or brokers see the full quantity? Or is this hidden from all (computers, broker terminals, etc)?

Probably NSE and your broker may know this but certainly not other market participants.

when we can buy in the money options for a lot lesser than the margin requirement for futures contract, why are futures so popular.

which is a better trading vehicle options or futures?

Nutan – Deep ITM options do have limitations. When you buy a ITM you have to ensure it remains ITM…if market cracks (in case of CE) then ITM may becomes ATM or OTM. However futures will remain futures. Hence ppl prefer to trade futures. Another challenge with deep ITM options is liquidity especially if you intend to trade large qtys.

Sir suppose I m selling nifty on intraday or for a week then I have to buy also for settlement.

If you short you can continue to hold the short position till expiry or choose to square off (buy back the contract in this case) the trade as and when you wish.

what exactly does the order book convey? are those the quantities that are available to buy/sell from different participants ?

When you place an order on amazon or flipkart, at a later point you can always go back and check for the status right? Similarly the orderbook in your trading terminal. When you place an order to buy or sell a stock the record of that is maintained in your order book. However the orderbook is valid for the day. You cannot see today’s order book t’row. So when you place an order for a transaction you can visit the order book to change the price, quantity etc…of course once the order is fulfilled you cannot modify your order book.

First of all, hats off to you for all the good work you are doing. I used to trade earlier based on instinct and FA before I read your module on TA. After which, I started using TA and which proved really helpful. And after reading your module on Futures, carried out my first trade today in Nifty Futures which turned out to be quite profitable. Thanx to you.

But I got a small doubt. You said that Nifty index can’t be manipulated. Eu concordo com isso. But what about the Nifty Futures contract? Suppose someone places hypothetical Buy/Sell orders in large numbers which he obviously doesn’t want to get executed with the only intention of increasing the Bid/Ask quantity resulting in manipulation of Demand /Supply. Will that not result in manipulation of the price of the futures contract?

I assume that if there are more buyers than sellers, then the sentiment is bullish and vice versa. Please correct me if I’m wrong.

Thanx and Regards,

Sunil, I’m really glad to know this, hope you continue to have more success.

Yes, traders can place large trades with an intention to manipulate the bid ask…but do remember this wont affect the price. The price is affected only when a trade is struck. So if someone is placing an order just to cancel it very soon, then it would not matter to the price.

Thanx for the reply.

I agree with what u r saying. But what if some big fish has bought a huge lot (maybe 1000 lots or more – Accumulation ) at say 8500 and then keeps buying 1 lot each at 8500.10/20/30/40/50 and so on thereby moving the price up. And when he has achieved the profitable price which is way above the price that he bought the huge lot at , he starts selling slowly in small lots and books profit (Distribution) . Can we call this market manipulation and can’t this happen in Nifty Futures?

I get your point. This may happen in small illliquid contracts…but not possible with large contracts like Nifty, Infy, RIl etc. Just to give you a perspective to trade 1000 lots of Nifty you just need 1.7Cr in margin amount…this is not a big amount for a ‘big fish’ :). Hence it always makes sense to trade large liquid contracts.

Ok.. Got it… So I can safely assume that manipulation of a Nifty Futures contract is not gonna be easy considering its liquidity…. 🙂

Thanx for the reply. Keep up the good work… U rock man ….

Sir, I wish to know, if I can place 1000 lots of nifty options at one go in a single order ??

I think there is a cut off at 200 lots per order, so you may have to place 5 orders to get an exposure to 1000 lots. Also, as a retail client, there is a cut off at 5% of open interest.

Why is price of MRF (in the given snapshot) increasing, when the total sell quantity is greater than the total buy quantity. Should’nt price decrease when supply is greater than demand? I know i am missing something, just wanted to know what i am missing.

One more query, a bit unrelated, during trading hours i have seen that many a times the total volume traded value decreases, it baffles me. why is that decreasing and increasing, should’nt it only increase?

Rajdeep – the snapshot has captured that particular instance’s market depth. Market depth keeps changing based on demand supply. Regarding the traded volume, are you sure? Its a cumulative number and only increases as the day progresses.

Yes karthik you are right, I got confused, Total volume only increases, it is total bid quantity/ total ask quantity which sometime decreases, it may happen due to order cancellation i guess.

I want to understand in a better mannner how can i reasonably predict the price from the market depth window, what do you advice?

Predicting price from the market dept window is difficult. Its like looking at a debit card and guessing how much money is there in the bank account 🙂

today i heard SEBI tart increasing the lot size of lot size nifty future and option is it true ? please explain.

i have a doubt when sell qty is more than buy qty definitely price will go down , today i see that sell qty is increasing but price don’t go down please find the screenshot and please explain.

Sarath – the buy/sell quantity that you see is dynamic and changes as the day progresses. So what you see now will be very different 15 mins later.

Which is the most liquid commodity future? and where does it stands when compared with USD/INR and NIFTY Future.

I guess Gold and Crude are the most liquid contracts on MCX…but they are certainly not as liquid as Nifty.

Sir , In the options when we are not exercising the option and allow it to expire worthless what exactly does that mean. Is there a rule of squaring options too??

It means the option has lost all its value and the premium has gone to 0.

No rules as such…but in case you have a long options position make sure you square it off to avoid STT trap. More on this here – zerodha/z-connect/queries/stock-and-fo-queries/stt-options-nse-bse-mcx-sx.

Thank you Sir. I got it.

Hello karthik, I have 3 questions, hope u will answer.

First, I can buy shares of any company (ex Infosys) and it’s future also. Similarly I can buy nifty future but can I buy nifty itself.

Second, what about sensex can I trade on it.

Third, suppose I bought 2 lots of nifty future and after some days I want to square off. Is it possible that if I only square off 1 lot position and other lot I continue to hold till expiry.

You can buy any company and its futures. You can buy Nifty futures but to buy Nifty you will have to buy Nifty ETF.

You can trade Sensex futures.

Yes, you can do this. No issues with that.

Just to want to know that is there any limit on buying nifty futures contract for intraday…can we buy 10k lots of nifty for intraday?

Does the market order get fulfilled?

From NSE website –

The gross open position for each client, across all the derivative contracts on a underlying, should not exceed:

-1% of the free float market capitalization (in terms of number of shares)

& # 8211; 5% of the open interest in all derivative contracts in the same underlying stock (in terms of number of shares)

whichever is higher.

I took a put on infy few days back..but it bounced back..again..yesterday also.(which was on 20 th..it couldn’t sustain on its high and came down..but closed positive. i checked it’s future price..it was lower than a spot price and closed in red..does It signifies..is short building up??

Hard to say – the reason is more fundamental here. Infy has been consistent with its statements – giving out earning warning. Markets are just factoring in this and adjusting accordingly.

Futures below spot signifies discount…could mean traders prefer buying Infy spot and selling futures.

DOES LIQUIDITY OF AN INDEX OR STOCK DECREASE ON INCREASE IN VOLATALITY.

Tricky this one..in fact illiquidity increases volatility. Higher the liquidity the lower the volatility is what I believe.

First of all let me thank you for your efforts in making such a complex subject in such a simple and easy to understand modules. I am new to Futures trade but now have got some good understanding after going through the modules. I want to know how and when to initiate my first trade, do I need to try dummy trades or can I directly jump and start trading.

Glad to know Varsity is helping you 🙂

You cannot learn swimming by reading a book, likewise the real experience of trading lies in actual trading. Be through with what you, be confident and place a trade. Experience it and learn from it. In my opinion, this is the best way to start!

Thanks for this helpful material!

One question I have is how can we play the normal spread (not calendar spread) with Nifty?

I am asking this because Nifty future does not have a corresponding Nifty spot instrument as far as I know. There are Nifty ETFs, but they do not track the Nifty spot price closely enough. There is quite some difference between the Nifty ETF NAVs and current Nifty levels. Is there some other alternative to represent the Nifty spot prices in an easy and accurate way?

I wanted to ask that while buying a lot in nifty or anything how do we come to know abt the expiry of the contract in the trading software of nest ? as in does it mention that this is the expiry for the contract ?

1.”Besides if stock/futures is highly liquid then it usually translates to lesser volatility.”

2.”Most importantly, if the stock is liquid then placing a ‘market order’ is hassle free.”

Higher liquidity means tighter bid ask spreads, hence impact cost is lower, hence it contributes to lesser volatility.

Again when you place market order, if the stock is not liquid then the price at which you transact will be very different from the last traded price. Hence place mkt order only in stocks which have good liquidity.

I am a trend followeri trader in nifty futures !!and i incurr slippages as my orders are stop market !!

Could you provide me a rough estimate of my slippage cost if i trade with 100-500 lots !!

Slippage on Nifty futures is not my as the liquidity is extremely high. I’d say its under 0.002%.

One basic question.

Do we need to manually square of the Nifty future, before the end of expiry day or will it automatically gets squared of on the expiry day? Is there anything like more STT charges for futures, like in the options, if it is ITM on expiry. Kindly guide.

Futures is not a problem, you could let it expire and the exchanges will settle this for you.

Thank you Karthik. Your writings are superb….we are learning lot from you.

Happy to know that Vignesh. Thanks.

Sir, kindly give me snapshots in Zerodha kite to place order for sbi futures in intra day with buying selling profit loss snapshots for my beginning in futures, still now future couldnt understand, so pls guide me.

Sir, if I write CE 8300 @ 16 premium today and same day write 8100 PE @ 12 what is the margin requirement today? My another question since both CE and PE are written on same day (hedging) does the margin requirement decreases when compared to two only PE or CE writing . I hope I could express my doubt properly. Por favor.

You can use the margin calculator here to see if there is any spread benefit for the position, check this – https://zerodha/margin-calculator/SPAN/

Sir If I write a PE 8500 at 6. and 8700 CE at 5 what margin require to day and if both shorts are carried forward to tomorrow will the margin be reduced since it is having a span gap and hedged with one another option.

Hi Karthik. Never enjoyed reading like this before. Obrigado por seu trabalho duro. A couple of doubts:

1) “Trading the Nifty futures requires one to take a broad based economic call” What does it mean exactly?

2) Nifty is highly sensitive to any kind of news/events, be it global or local. Sometimes when we are trading Nifty futures based on TA, there is a chance that a news might not come to our notice which has a huge impact on Nifty thus triggering our stoploss and ending in loss. Is there a way we could keep ourselves updated all the time with any small event/news that could impact Nifty. Any particular website or news channel/hour you suggest us to follow?

Glad to know you are enjoying the content here!

1) This simpler terms you need to take a call on the direction of the index. If you expect the index to go up, it implies you expect the overall economy to improve. Of course this is theoretical….in reality people go long and short multiple times a day.

2) The basic assumption when you trade based on TA is that the news is already factored into to the price! Having said that, check out pulse. zerodha.

Suppose I place a market order to buy nifty at 9:01 am, then does it guarantee that it will be filled exactly at market open(i. e at 9:15 am) and exactly at the open price?

There is no guarantee as such Arun. However, I would avoid market orders as you may end up getting really bad rates.

How to do technical analysis of Nifty Stocks as i could only see the Nifty Futures in Kite, It is impossible to see the price actions or the volumes for a period of more than 2 months. Is there any way to see Nifty’s last few yearns data in Kite?

Charting on Kite is super simple, check the user manual – https://kite. trade/docs/kite/#charting. Spot data should be available for over last few years.

I could do the chart for other stocks for even years. But for Nifty I could able to do charting only for two months.

You must be looking at futures data. Nifty Index is available for several years.

I trade with zerodha since 2018 jan .. what i experience that it’s a good team …. Some time some issue with kite and pi but overall very good …8/10.

And versity 10/10.

1.. my question is If I place 500 lot then what will be the slippage .. any idea sir .

2. Do I need basket order slice for order execute as the quantity freeze is 100 lots.

It really depends on the liquidity. If its highly liquid like Nifty futures then you need not worry about slippage…but if its not, then the slippage really depends upon the impact cost. You can read about impact cost in the same chapter or next I guess.

why there is a difference between buy and sell quantity? Is it not that what is being sold is bought by someone and hence they should be equal?

Think about this – I may goto the vegetable market with an intention to buy 10Kgs of onions (buy qty is 10Kgs)….but in the market there could only be 8Kgs (sell qty) available. So naturally there is a mismatch in buy and sell qty, likewise in the stock market.

I’m new to the trading world and I have recently opened an account with Zerodha but not invested yet. I have two questions but before I ask them I wanted to thank you for putting in all the effort in this source material, its simple brilliant.

My first question is how to I calculate my P/L if Nifty Futures go move 50 Bps?

Is it 50 bps*number of lots (2 lot) = 7500 Rs P/L.

Secondly, can I trade in Indian Markets if I’m working outside India being an Indian Citizen ?

Thanks for the kind words Anand.

For every one point movement in Nifty, you end up making or losing Rs.75. So if Nifty moves up by 10 points you make 75*10 = 750, however if you have 2 lots, then 750*2 =1500.

75 is the lot size of Nifty and the minimum movement of Nifty is 1.

Yes, you can as long as you have a valid trading account.

Nowadays the nifty is falling fast and we don’t know where it is going to stop..but long term story is good. IN that scenario can one take one lot of nifty at current price and add one more lot if it goes down to 7500 without worrying when it will bounce. And on one fine day whenever market is up at 9000 we square it off……till such time keep it rolling. Does it make sense……pls guide.

A wise man once said, “Markets can stay irrational for more time than you can stay solvent” 🙂

Hence, I would not advice this strategy unless and until you have deep pockets to incur all the M2Ms.

What would be the ideal stop loss if I am trading 1 lot of Bank Nifty on 5 minute time frame? How many points stop loss is the ideal so I dont lose too much if I am risking only 2%?

You cannot force fit a stop loss on any trade. This is a rigid practice. Stoploss should come by naturally for a given trade.

I understand I cannot force fit a stop loss on any trade and it should come naturally for a given trade. I was asking in terms of tick value and tick size. . For Example: If I was trading 1 lot of Bank Nifty at 8000 and my stop loss was at 7950, and I got stopped out at 7950 what would be the loss based on tick value and tick size for Bank Nifty?

Loss would be the lot size * Number of points.

I can see that the nifty lot is 75 instead of 25. Do they keep changing it and if yes, why do they change it? How can I be informed of such lot size changes?

Yes, lot sizes are reviewed and changed (if required) periodically. NSE aims to keep the contract value constant, but as price changes so would the contract value. This is when NSE decides to either increase or decrease the contract size.

The changes would be communicated through your broker.

if i place a SL-M order for NIFTY FUT(recent month contract), at say, 8010(trigger price) what can be my approx impact cost?

Or because it is a very liquid script it will get executed exactly at 8010?

if it does have a impact cost then will this order ensure that it is executed exactly at 8010–:

normal SL - trigger price 8009 , limit order 8010.

One cannot expect an exact price when its a market order. However, when the impact cost is low (higher liquidity) the execution will be near the desired value..but not the exact value.

also what will happen if the trigger price is hit (8009), but then the price reverses there after without reaching the limit order. can we then cancel the order??

Nope, order would have been executed.

also what will happen if the trigger price is hit (8009), but then the price reverses there after without reaching the limit order. can we then cancel the order??

will it be a good thought to manually place the oder each time(buy or sell) (i. e. without SL, CO or BO ) on nifty futures as it is however very liquid and because the impact cost is low.

Yes, this does make sense especially when the volatility is high.

1) So this months nifty futures expires on 29th dec. At what time, at the end of the day (i. e. 29th)?

2) What should we do as a day trader, trade the dec month contract or the jan month contract?(now that just 2 day remains for the dec month contract to expire).

3) If your holding period is over 3 days, then it makes sense to buy the Jan Futures.

Opened a/c recently and willing to start Nifty Future trading from coming April. Having one query…….. after executing trade how could I convert MIS position to NORMAL position? Can I do that?

Sim você pode. On far right (in Kite) click on comparison symbol next to change and you will notice ‘Convert’ opção.

and with Pi? is it not possible?

Another question….. a sticker always there on screen i. e. nifty and sensex. How could I add bank nifty with them? Esperando sua resposta.

Sir if we buy nifty future current month 1 lot then sir our order is executed at market price or its execute above 10 points from pi software.

Depends on the order type – limit order restricts to purchase to the price you want to buy at..and market order lets you buy at the prevailing market price. However, even if you place a market order on Nifty, it is unlikely you will get 10 points higher.

You have advised in above Q & A to do the analysis in spot and execute in futures. If I want to trade nifty futures, how do I do it in spot nifty without volumes. Only the nifty futures have the volumes. So can I do the analysis in nifty futures itself. Kindly clarify. Desde já, obrigado.

Acordado. The overall market volume data provided by the exchanges is equivalent to the volumes data. I’d suggest you start tracking that along with the chart patterns on Nifty spot.

Sir I wish to know if we can place 1000 Lots of nifty options in one go in a single order.

Is this permitted by the exchange ?

No, in one shot you can place an order for 200 lots. So if you wish to buy 1000 lots, then you will have to place 5 orders…i. e 200 lots per order. Also, you maybe interested to know that the maximum limit for a retail trader is 5% of the open interest.

Hi Karthik, I am an existing Zerodha customer and wanted to know if it si possible to trade Nifty derivative via Kite platform. if yes, can you please explain how?

Claro que você pode. We conduct two online demos everyday, I’d request you to attend one to figure out how this can be done.

Thanks for Karthik for the support. earlier, I have another request for PI software can be run in IOS environment. So far, I hv no clue of it. Could you please let me know if we have IOS version PI Software.

No, not available on IOS yet.

Great materials Karthik – much appreciated..

I have 2 questions, can you please help me in understanding?

1. What would be the usual nifty future lots’ number a professional day trader trade in NSE with minimum target and SL? May be for 5-6 trades a day?

2. Also, what would be the optimal/practical number of lots used by such pro traders via BO where all lots brought and sold in one order each executed for buy and sell trades?

1) Really depends – I know traders who place few lots (5-10) to few 100’s. Rest of the things are usually driven by the trade itself.

2) Again, no straightforward answer to this. Its highly personalized to you trading account and trading temperament.

Sir …if my directional view on nifty or on any stock is bullish. then i will go for buying call option …why to buy fucture ….i think option are cheeper then why people trade futures …??

Sim, você pode fazer isso. But remember futures is a very straightforward instrument…options are not.

Sir you told options are not strighi forward pls clarify.

When you trade Futures, only the direction of the market impacts the P&L, whereas when you trade options, along with the direction, the speed at which the market is moving, time, volatility also impacts the P&L. Hence options are not as straightforward as futures.

Is there any way to find out if it is going to be trending day of a choppy day?(say for nifty or bank nifty)

Any thing that we can analyse and say that this day might be a trending day or a choppy day?

Candlestick patterns usually gives you a sense of this.

who to get the exact volume of the nifty futures? because at one time 3 contracts will be there so do we need to add the volume of all the 3 contract to get the volume of that day? or is there any other way?

Just look at it on an EOD basis.

Today for the first time I was going to trade in Nifty Future. But a lot of issues are now arising which I have not faced even 2 months before. Right now I am not able to re-login. Price was not updated properly when I logged in. That’s why I logged out and tried to re-log in. After some time I was able to re-log in . But now I am facing the same problem again……. i. e no timely updated price. Right now both interactive and broadcast signals are green. But Nifty future chart as well as share prices are not updating. I am facing this issue since 3 weeks. Definitely you do have problems with Pi. I have already informed you regarding this. But I was outside of my residence when you called me. You may call me right now as I am sitting in front of my computer. Please do the needful as soon as possible. I am unable to take any position in Nifty Future. Sent email with attached file. Now I am waiting for your response.

Eu tenho uma pergunta.

If today difference between underlying and future of near month is 35 points.

On expiry will necessarily difference be zero.

Yes, on expiry both the underlying and spot converges, drawing the difference to zero.

Sometimes, especially in the last week, why is the value of nifty futures less than the nifty 50 indx. isnt it supposed to be more than that and then converge towards expiry?

Yes, it will converge on the day of the expiry. However, during the series, it is purely the outcome of demand and supply.

If i want to short Nifty at current price (not in futures), is it possible in kite. If yes, please tell me how to reach at that interface.

Sim você pode. We are having a live DEMO (online) on kite and other things at 2:30 PM, please do attend the same. Demo link will appear here – https://youtube/user/zerodhaonline.

1. There will be impact cost in all trades. Is there any fixed impact cost% above which we should not trade OR One have to decide it on his/her own risk appetite?

2. On which assets one should trade more liquid or more volatile?(in both futures and spot market)

3. In case of volatility we can expect better profit then why to buy liquid stocks?

I’m going to start charging you for queries – 20 buck per query 🙂

1) Nifty;s spread is best considered for measuring impact cost. If I’m not wrong its 0.002%. Keep this as a benchmark.

😂😂sorry for too much questions🙂

Lol 🙂 Thats good, the more ask, the better for all of us!

4. It will be better not to place market order if there is high volatility?

5. Which type of order would work best in case of high volatility?

4) Yes – with an expectation that impact cost wont impact your trade.

6. In which case should we calculate impact cost and round trip?

6) In case of ill liquid stocks.

Most of the time, a.

the start of a new series , Nifty future’s premium are high (20-25)approx , but in this june series, nifty futures were at discount rate. Does this mean that nifty should be in tight range this month as people have shorted nifty in a narrow upper and lower range which may would result in a small range of series.

Or it has a different meaning ?

Você pode explicar, por favor ?

No, at the end of the series, the futures and spot tend to converge. Either the Nifty drops to catch up with spot or the spot increases to Fut…but eventually they converge. The difference mainly arises due to cost or carry/demand/supply.

thank you so much sir for all your answers and giving us great knowledge and a different mindset to read and analyse markets.

Good luck, and happy learning!

I m a new in share mkt. may i get bank nifty, future, option, commodity all process step by step to trade through mail. if so it would be kund of me. Obrigado.

Everything you would need is documented quite well here. Request you to go through the same.

So, I want to know that whether I would be able to buy 25 lots of nifty future @8631(first example) or just 1 lot (=25).

Lot sizes have been revised since then. 1 lot of Nifty futures is 75 units now.

Thank you…. But just for information I’m asking, in the example I’ve mentioned, how many lots I could sell (then) @8631.

Ok, in that case, it would be 1 lot.

Can you tell me the current NRML margin to buy 1 lot of nifty futures(75).

It’s around 76K. You can always use the margin calculator to get the best estimate – https://zerodha/margin-calculator/SPAN/

Sir, I am new trader. I have a curious question about how big is the market. Is it possible to trade 10000 lots of banknifty?? It will be market manipulation?? Is it an offence??

You can trade how much ever you want. However, at 10K lots on BN, you maybe hitting a position limit. Verifique este & # 8211; https://nseindia/products/content/derivatives/equities/position_limits. htm.

Is it adviseable to trade in nifty futures using BO with trailing tight stop loss?

Of course, it does. This is assuming you know what you are doing 🙂

You did reply, as i believe, in very philosphical way. I request you to elaborate, if possible, a little more.

Kumar..I can only give a philosophical answer 🙂

Technically, you can place a BO and trade. You can have a tight stoploss.

I have been reading Varsity since May, 2018 and placed my first trade in nifty option in June this year and booked some profit.

While reading “Intelligent Investor” i found that the author compared trading or speculation with some sorts of gambling that i found aberration.

Well i have been using TA as taught in varsity and remained successful almost 65%.

I want to know your views regarding speculation vs gambling.

HAPPY INDEPENDENCE DAY.

Happy Independence Day, to you too!

Should i admit day trading particularly in derivative segment as speculation?

Well, especially true is if you do not have a trading system with risk controls.

price written in article below order book of mrf future:

Buy Price – Rs.38,364.95.

Sell Price – Rs.38,266.25.

price in order book of mrf future:

Sell Price – Rs.38,364.95.

Buy Price – Rs.38,266.25.

do both price written correctly or it is a mistake?

i got it, it is price in round trip.

SEBI has proposed compulsory physical settlement in stock derivatives contracts.

I read Nithin Kamath’s comment in ET where he said that it would be boon for hedgers and might be better if it would be combined with the exchange stock lending and borrowing platform.

Now my questions are:

1. What is physical settlement for stock as well as index?

2. How does it effect hedgers and derivative traders who don’t own any portfolio?

3. ET in its editorial critised this though CEO of Zerodha praised the move. What is your take?

I am a Zerodha customer was trying to understand what STBT and BTST orders and How can I trade in this for Nifty Future? I could not find any document on it. Por favor informar.

Sir, I can’t Thank you enough for writing such wonderful educational articles on stock market….I am new to stock market…I have also opened an account with Zerodha…I have read many educational articles on stock market in internet…but truly speaking…nothing can beat the modules of Zerodha Varsity….once again a big THANK YOU.

Eu tenho uma pergunta. I have tried some intraday trading with the steps described by you for swing trading….my thinking was that if I have a swing view on a stock going up or down, it should go up or down on a daily basis also. By this logic, I have tried intraday trading but I was unsuccessful. In most of the cases, my stop loss got hit by some wild movement in price, even though at the end of the day, I have found that my swing view on the stock was correct. That’s why, I have decided that I will stick to Swing Trading. I also have a 10-5 job, so swing trading is also very suitable to my time schedule.

I have read somewhere that rather than picking a new stock every time, if one focuses more on a handful of stocks, observe their movement regularly and know their behavior, it helps much more in the long run. So I have a decided to include Nifty, Banknifty and Nifty Top 10 stocks only in my Opportunity Universe and scan them regularly for opportunities.

I would be highly grateful if you give your valuable opinion on this. Am I doing it right?

Thanks for the kind words, Sundipta. Hope you continue to like all the material here 🙂

The problem is that the movement in stock can happen anytime during the timeframe opted in swing trade. It could happen in 1 day or may happen on the 5th. Translating this to day to day movement is hard.

Yes, focus on few stocks and knowing their price behavior well is good.

Thank u very much sir for your prompt reply..I have one more question…How does Dow theory help in swing trading….

Suppose, a I find a bullish engulfing pattern, prior trend is downtrend. Now, I look at the stock from dow theory perspective and look at the weekly chart and find that the primary trend is downtrend. Now, if on the next day the stock forms another green candle, should I go long then? Will that not be going against the trend and violation to the ” trend is your friend principle”?

What should I do in this case? Plz don’t mind if I sound stupid…I am just very much confused about the various concepts as sometime they seem to contradict each other.

Dow helps you identify broader trends….double bottom, double tops, breakout etc. The best trades (at least according to me) is when the candlestick pattern coincides with a dow theory. Por exemplo, & # 8211; a bullish engulfing also matches with a double bottom.

So sir, for swing trading, is it ok then to go against the primary trend if other conditions are met?

Yes, certainly possible.

Ok sir……thank u for clearing my doubts.

Can we carry forward Nifty FUTURES to next days as like Equity FUTURES?

Sim, você pode fazer isso.

Sir, Can I trade 10 lots of nifty by bracket order? Will brokerage is charged as single order or as multiple orders like 3+4+3. If i gain ten points in this, then my profit is near to 7500(75×10 lots=750=750×10=7500) or not ??

Sim você pode. For entry order, you will be charged 20, but for the exit, you will be charged based on the number of trades. For example, if the exit of 10 lots happens through 3 trades, then you will be charged for 3 trades.

What is the tick size of nifty .

Desde já, obrigado.

Is there any chance of reduction of nifty lot size.

Since the nifty futr lot is above 10k, the margin requirement(NRML) is very high. As we r small retail participant its bit heavy to us .

What ur openion sir will nse consider these and what parameters they look to change lot size.

Thanking you sir.

Highly unlikely! SEBI wants contract value of all derivative contracts in the ₹5-10 Lacs range(Nifty at 10k has a contract value of ₹7.5 Lacs) to keep the small trader out of the speculative trading business.

I heard that Sebi is planning to start weekly nifty options contract, is it true?

Not sure, no official communication on this.

karthik avare olle kelsa maadtiddira , varsity modules tumba chennagive , thank u karthik..

ಎಲ್ಲರೂ ಕಮೆಂಟ್ಸಗೂ ಇನ್ ಟೈಮ್ ರಿಪ್ಲೈಯ್ ಮಾಡ್ತೀರಾ,ಶಭಾಷ್ ಕಾರ್ತಿಕ್….

ಆಡು ನನ್ನ ಪುಣ್ಯ ಸರ್.

ಕಾರ್ತಿಕ ಒಂದು ಡೌಟ್ ಸಾಲ್ವ ಮಾಡಿ: ಉದಾಹರಣೆಗೆ- AGM Meet for Page Industries for Dividend purpose is sheduled on Nov 10 which is now trading at 19300/- per share , if i buy one scrip of Page Industries before AGM Meet n if the declare 50/- dividend , can i be eligible for dividend OR there will be any Holding Period criteria to be eligible for Dividend??

You will have to be the shareholder before the record date of the dividend. For example, if on Nov 10th they decide to give a divided of 50/- on 25th, then record date will be 2 days before the payout i. e 23rd. So even if you the stock around 20th its fine.

ಥ್ಯಾಂಕ್ಯೂ ಕಾರ್ತಿಕ್ ಸರ್..

Sir, Is it ok to take future trade of a stock after analysing the spot market chart of that stock?

I m asking this because i cant draw support and resistance levels on future market chart of a particular stock.

Yes, its perfectly fine.

Excellent work by you and your team. Very impressive to write such good content and i really admire these modules. Ótimo! keep going. Muito bem sucedida.

Thanks for the kind words, Abhinav! Aprendizagem feliz 🙂

I want to know if I can buy 81000 shares of SBIN FUT (27 LOTS) in intraday and sell it within minutes after making some quick profits.

Is it possible to buy that many lots and then sell them?

Yes, I guess SBIN is liquid enough for this order.

What would you say is the ‘break even’ percentage for the impact cost? Below which, the particular stock is liquid, and above, not so liquid.

If the impact cost is around 0.02% or so, I would consider it as liquid.

In USA market there are indicators like tick, tiki, trin & trinq to gauge overall market depth.

Does any such indicators available for Indian Markets ? I know advance decline of NSE but is their any specific which can compare with above USA indicators mentioned.

Thanks in advance for your detail elaboration.

Not really, Reena. Tick, tiki, trin & trinq sounds interesting 🙂

Trick, Tiki, Trin & Trinq are very interesting and powerful indicators used by USA professional trader and some of my USA freinds use them and said that this indicators gives them edge over other ameture traders.

Thanks for the inputs, will check this out.

My question is regarding application of technical analysis on charts with respect to futures and specifically to Nifty futures.

Futures (underlying either stocks or nifty index) expire every month. The longest timeframe for futures of any underlying asset is 3 months, right?

So, when applying technical analysis on stock futures, on what chart should one apply it too? The chart specific to the future being traded? or to the chart of the underlying stock since the price of the future contract mimics the price of the underlying asset?

Again, with NIFTY futures, I have a similar question. Do we apply TA on the index’s candlestick charts or the chart of the nifty future being traded?

Since the charts of the futures show data of timeframe of 1 to 3 months, would they give a clear picture of support and resistance? or would the chart of the underlying index or stock be studied to determine support and resistance levels?

This is quite debatable. I personally prefer applying TA on spot charts and executing the trade on Futures or Options.

Thanks for the reply Karthik.

Any specific reason on why you apply the TA on the underlying (spot price of stock/index) rather than futures chart? is it just a personal preference or do the spot charts indicate trends in a more timely manner than the charts of futures/options?

Technically, the futures derives its value from the underlying. Also, I can load more data point on the underlying, which gives me scope to look at it from a slightly longer-term perspective.

I have gone though each of the chapters mentioned on zerodha/varsity, simply awesome and easy to understand with clarity, I learned the art of trading with these chapters and got cleared all of my doubts with the user’s query & ur response, I was nil in stock trading before registering on zerodha. Once again thanks a lot.

Happy to note that, Vikas 🙂

Good luck and stay profitable 🙂

How much is the Profit/Loss of Nifty Future trade against movement of 1 pt. ?

Usually there is few points difference between the sgx nifty and nifty in a live market.

But what does it mean when there is a huge difference between the two in live market.

This is because SGX is a futures contract on Nifty. Hence the difference. I’d suggest you ignore the difference, look at only the direction of the move.

I have a question related to sgx nifty. How does the futures price of sgx nifty (trading on Singapore exchange) change when the underlying nifty hasn’t even opened ( I mean the Indian market hasn’t even opened). I think I have some knowledge gap here. I have an understanding that futures price follows the spot price but in this case it seems opposite. Because I have seen whenever sgx nifty trades green, nifty opens green.

Can you kindly throw some light on this ?

The price on SGX is only indicative. This is similar to how DOW Futures trades across the world, even when the US markets are closed. The futures price is only indicative.

If I don’t square off then exchange automatically square off position on expiry day.

1.) If I square off position say at 3:20 on expiry day, then money will be debited or credited in the account same day ?

2.) If exchange square off then when the money settlement takes place ?

2) Settlement happens by eod of day. You can withdraw your funds the next day.

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3 Passos fáceis para negociar em F & O (Equity Future Derivatives) na BSE, NSE, MCX.

Postado na terça-feira, 30 de dezembro de 2018.

Modificado no sábado, 1 de outubro de 2018.

PROCURANDO UM CORRETOR DE AÇÕES?

Nós podemos ajudá-lo a encontrar o corretor certo para suas necessidades comerciais.

"Como começar a negociação F & amp; O?" é o desafio que a maioria das pessoas enfrenta quando entra no mercado de ações. Neste artigo, eu compartilharei as informações sobre como negociar Futuros de Ações e Opções em poucas etapas fáceis.

Vamos começar com algumas perguntas fundamentais sobre o comércio F & amp; O. Mais tarde, falarei sobre passos fáceis para negociar em F & amp; O.

Perguntas freqüentes sobre F & amp; O Trading na Índia.

O que é derivativo (Futures and Options) Trading?

Como a negociação de ações no segmento de caixa (comprar e vender ações), o derivado é outro tipo de instrumento de negociação. São contratos especiais cujo valor deriva de uma garantia subjacente.

Futuros e Opções (F & amp; O) são dois tipos de derivativos disponíveis para a negociação nos mercados de ações da Índia.

Na negociação de futuros, o comerciante assume as posições de compra / venda em um índice (ou seja, NIFTY) ou um contrato de ações (ou seja, Reliance). Se, durante o curso da vida do contrato, o preço se move no favor dos comerciantes (aumenta no caso de você ter uma posição de compra ou cai no caso de você ter uma posição de venda), o comerciante ganha lucro. Caso o movimento do preço seja adverso, o comerciante incorre em perdas.

Poucas coisas fundamentais que você deve saber sobre o comércio de F & amp; O:

O segmento F & O representa a maioria das negociações em bolsas de valores na Índia. Eles são os instrumentos de negociação mais populares em todo o mundo. Para assumir a posição de compra / venda no índice / futuros de ações, o comerciante deve colocar determinado% do valor do pedido como margem. O que significa que, se um comerciante comprar contrato futuro de Rs 4 Lakhs, ele paga apenas cerca de 10% de dinheiro para o corretor (conhecido como margem de dinheiro), que é Rs 40.000. Isso dá oportunidade de negociar mais com pouco dinheiro. O lucro ou as perdas são calculados todos os dias até o comerciante vender o contrato ou expirar. O dinheiro da margem é calculado todos os dias. O que significa que se o comerciante não tiver dinheiro suficiente (dinheiro de margem) em sua conta (em qualquer dia em que o comerciante está ocupando o cargo), ele deve depositar o dinheiro da margem para o corretor ou o corretor pode vender seu contrato F & amp; O e recuperar o dinheiro. Ao contrário das ações; derivado tem prazo de validade. O que significa que se o comerciante não vender até uma data de validade pré-decidida, o contrato expirou e o lucro ou a perda é compartilhado com você pelo corretor. O comércio futuro pode ser feito nos índices (Nifty, Sensex etc.). NIFTY Futures está entre os contratos futuros mais negociados na Índia.

Por que eu deveria trocar F & amp; O?

Com a negociação de futuros, o comerciante pode alavancar o limite de negociação, levando as posições de compra / venda muito mais do que você poderia ter tomado no segmento de caixa. No entanto, o perfil de risco de suas transações aumenta. Os pagamentos são feitos diariamente (MTM) até que o contrato expire. Os lucros / perdas são calculados (e creditados / debitados na conta de comerciantes) no final do dia todos os dias. A conta Demat não é necessária para a negociação F & O. Todas as transações de futuros são liquidadas. Os cargos contratuais são mantidos pelas trocas até que expiram. As posições de F & O estão sendo levadas para o dia seguinte e podem ser continuadas até o termo do contrato respectivo e ajustadas a qualquer momento durante a vida do contrato. Isso é diferente de "Margin Trading", onde o comerciante tem que fechar a posição no mesmo dia.

Quais são os diferentes tipos de Equity Futures & amp; Opções disponíveis na Índia?

No segmento de Futuros e Opções na NSE e BSE; A negociação está disponível principalmente em dois tipos de contratos:

Index Futures & amp; Opções.

Na NSE; O índice F & amp; O está disponível para 6 índices. Isso inclui; CNX Nifty Index, CNX índice de TI, Banco Nifty Index e Nifty Midcap 50 índice.

CNX Nifty Index (com base no índice Nifty). Índice BANK Nifty (com base no índice BANK NIFTY) Índice CNXIT (com base no índice CNX IT) Índice Nifty Midcap 50 (com base no índice Nifty Midcap 50) Índice de Infraestrutura CNX (baseado no índice CNX Infraestrutura) Índice CNP PSE (com base no índice CNX PSE)

Da mesma maneira, a BSE oferece negociação no futuro de ativos subjacentes como segue os índices:

Futuros & amp; Opções sobre valores mobiliários individuais.

As bolsas de valores oferecem contratos F & amp; O para scripts individuais (por exemplo, Reliance, TCS, etc.); que são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa.

A NSE oferece operações de F & amp; O em 135 valores estipulados pelo SEBI. A bolsa de valores define as características do contrato de futuros, como a garantia subjacente, o lote de mercado e a data de vencimento do contrato.

Por que todos os estoques não estão disponíveis para negociação F & O?

Os contratos F & amp; O de empresas individuais não estão disponíveis para todas as empresas listadas nas bolsas de valores. Somente essas ações, que atendem aos critérios de liquidez e volume, foram consideradas para negociação de futuros. Ou as empresas cujas ações possuem alta liquidez e volume de negócios nas bolsas de valores são elegíveis para operações de F & O.

A bolsa de valores decide quais contratos F & amp; O da empresa podem ser negociados na troca.

O que significa "Square off" na negociação futura?

"Praça fora" significa vender uma posição futura.

Por exemplo; se você comprar um lote de NIFTY no futuro em 20 de agosto de 2018 e decidir vendê-lo no dia 24 de agosto de 2018; Na verdade, você supera sua posição futura.

Posso vender (ou desligar) o contrato F & O antes do prazo de validade?

Sim, você pode vender o contrato (ou quadrado fora da posição aberta) a qualquer momento antes do prazo de validade. Se você não vender o contrato até o prazo de validade; o contrato expirou e o lucro / perda é compartilhado com você.

O que significa "Pedido de capa"?

O lugar da ordem para vender uma posição aberta no futuro é chamado de ordem da capa.

Quais são os tipos diferentes de acordos para Futures?

Os contratos futuros são resolvidos de duas maneiras:

Liquidação diária para mercado (MTM).

Os lucros / perdas são calculados diariamente no final do dia. MTM vai até a posição aberta fechar (quadrado fora ou vender). A próxima pergunta e um exemplo na parte posterior deste artigo irão explicar o processo MTM em detalhes.

Liquidação final.

No termo dos contratos de futuros; a troca marca todas as posições de um CM no preço de liquidação final e o lucro / perda resultante é liquidado em dinheiro.

O que é Mark to Market (MTM) na negociação futura?

Nota: O MTM é o processo mais importante na negociação F & O e muito pouco difícil de entender para os investidores convencionais do mercado de ações que compram e vendem ações por longo prazo.

No final de cada dia de negociação; os futuros contratos abertos são automaticamente "marcados para o mercado" para o preço de liquidação diária. Isso significa; os lucros ou perdas são calculados com base na diferença entre o dia anterior e o preço de liquidação do dia atual.

Em outras palavras; MTM significa que todos os dias a liquidação da posição de futuros abertos ocorre no preço de fechamento do dia. O preço base de hoje é comparado com o preço de fechamento do dia anterior e a diferença é liquidada em dinheiro.

ou seja, para 1 lote de NIFTY Futures (50 ações) se.

Dia anterior último preço (preço oferecido) = Rs 7629.55 Último preço de hoje (preço de entrega direta) = Rs 7678.00.

Lucro líquido = (7678,00-7629,55) * 50 = Rs 2422,50.

Após o lucro / perda calculado; A posição futura é Continuar para o próximo dia. O mesmo processo de repetições MTM e lucros / perdas são calculados novamente todos os dias até que a posição seja quadrada ou expire. Todos os dias é como uma nova posição até o contrato ser vendido ou expirar. Através do lucro / perda são creditados / debitados diariamente na conta de comerciantes; as corretoras / taxas / impostos são cobradas apenas no momento da compra e venda do contrato futuro. MTM é um conceito muito importante e muito importante para entender para futuros comerciantes de ações. O fim do dia EOD MTM é obrigatório para futuros contratos. A amostra F & amp; O Day Bills por alguns dias para entender esse conceito.

Por que diferentes contratos estão disponíveis para o mesmo índice ou estoque? Explique o Ciclo de Negociação F & O? O que é F & amp; O Contract life?

Equity futures & amp; As opções são negociadas em 3 'ciclos de negociação'. O ciclo de negociação de 3 meses inclui o mês próximo (um), o próximo mês (dois) eo mês distante (três).

ou seja, se o mês atual for agosto de 2018; Os contratos disponíveis para NIFTY Futures são os seguintes:

A vida contratual do contrato F & O é até a última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, o prazo de validade é o dia de negociação anterior.

Por exemplo; na tabela acima; 28 de agosto de 2018 é o termo do contrato deste mês. A vida contratual deste contrato futuro é de hoje a 28 de agosto de 2018.

Novos contratos são introduzidos no dia de negociação após o termo dos contratos do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por três meses de duração. Desta forma, a qualquer momento, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado (para cada título), ou seja, um mês próximo, um mês médio e uma duração de um mês distante, respectivamente.

O que é 'Dia de validade' para o contrato F & O?

Os contratos de futuros expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia anterior de negociação.

Qual é o valor da "Margem" na negociação futura?

Para iniciar a negociação no contrato de futuros, você deve colocar uma certa porcentagem do contrato total como margem de dinheiro.

A margem também é conhecida como um adiantamento mínimo ou garantia para negociação no futuro. A margem geralmente varia entre 5 a 15% e normalmente é decidida pela troca.

Nota: Este recurso (apenas pagando dinheiro de margem reduzida) torna a negociação de F & amp; O mais atrativa por causa da alta alavancagem. Você pode fazer um maior lucro (ou perda) com uma quantidade comparativamente muito pequena de capital usando a negociação F & O.

O% de margem varia de estoque para estoque com base no risco envolvido no estoque, que depende da liquidez e da volatilidade da parcela respectiva além das condições gerais do mercado.

Normalmente, os futuros do índice têm menos margem do que os futuros de ações devido a natureza comparativamente menos volátil.

[Nota Importante] O valor da margem geralmente recalculado diariamente e pode mudar durante a vigência do contrato. Depende da volatilidade no mercado, do preço do script e do volume de negócios. É possível que, quando compre a posição futura; a margem foi de 10%; mas, mais tarde devido ao aumento da volatilidade nos preços, a porcentagem de margem é aumentada para 15%.

Nesse cenário, o comerciante terá que alocar fundos adicionais para continuar com a posição aberta. Caso contrário, o corretor pode vender (quadrado) o contrato futuro devido à margem insuficiente. Assim, é aconselhável manter uma alocação maior para proteger a posição aberta de tais eventos.

Como a negociação de futuros é diferente da negociação de margem?

Enquanto as transações de compra / venda no segmento de margem devem ser ajustadas no mesmo dia, a posição de compra / venda no segmento de futuros pode ser continuada até o termo do contrato respectivo e ajustado a qualquer momento durante a vida do contrato.

As posições de margem podem até ser convertidas para entrega se você tiver os limites de negociação necessários no caso de posições de compra e número de ações necessárias em seu demat em caso de posição de venda. Não existe tal facilidade disponível no caso de posição de futuros, uma vez que todas as transações de futuros são liquidadas de acordo com os regulamentos vigentes. Se você deseja converter suas posições futuras em posição de entrega, você terá que colocar a primeira vez sua transação no mercado futuro e, em seguida, assumir a posição de caixa no mercado de caixa.

Outra diferença importante é a disponibilidade de contratos de índices pares na negociação de futuros. Você pode até comprar / vender índices como NIFTY em caso de futuros na NSE, enquanto que em caso de margem, você pode assumir posições apenas em ações.

Comércio de Futuros de Ações em 3 Passos Fáceis:

Veja abaixo o exemplo de como comprar e vender um monte de NIFTY Future.

Passo 1: Compre o Futuro da Equidade.

Supondo que você tenha uma conta com um corretor compartilhado na Índia para trocar no segmento F & amp; O; O primeiro passo é comprar (ou vender em caso de futuros de vendas curtas) um contrato futuro. Você pode visitar os sites NSE ou BSE para verificar os contratos futuros disponíveis para índices e títulos.

Neste exemplo; compraremos 1 lote de NIFTY (50 ações). Note que você pode comprar / vender os contratos F & amp; O apenas em lotes. O tamanho do lote é diferente do contrato ao contrato.

Colocar um pedido de compra é bastante simples e similar a comprar ações para entrega.

A seguir, a captura de tela mostra que estamos fazendo uma ordem de 1 lote (50 partes) de NIFTY Futures no preço de Rs 7643.90.

No formulário acima 'comprar entrada de pedidos', alguns dos campos importantes são:

Exchange segment = NFO (NSE F & amp; O segmento) Inst Name (Nome do Instrumento) = FUTIDX (Future Index) Symbol = NIFTY Expiry = 25Sep2018.

Passo 2: Termine o Futuro da Equidade.

Você mantém o contrato futuro de equivalência patrimonial até que você o venda ou expira em um dia de vencimento predefinido (no nosso caso em 25 de setembro de 2018). Neste exemplo, manteremos o contrato F & O por 7 dias e depois o venderemos.

Para cada dia, mantemos o contrato, o corretor envia um 'Futuro & amp; Opções Day Bill ', juntamente com algumas outras declarações, incluindo declaração de margem, detalhe do cliente, nota de contrato etc.

O F & amp; amp; O day bill fornece informações contábeis do contrato diariamente. Vamos passar pelas contas F & amp; O para cada dia e discutir a contabilidade:

Compre o Preço (NIFTY): 7643.90 Fechar Preço (NIFTY): 7629.55.

Abaixo está o Futuro & amp; Day Day Opções para o final do dia 1, o dia em que adquirimos o contrato. Vamos verificar alguns campos úteis neste.

Corretora: O Rs 20 (quando coloquei essa ordem, embora Zerodha, o corretor de desconto de taxa fixa) seja debitado pelo corretor como taxa de corretagem. A corretora é cobrada no dia em que compramos o contrato F & amp; O e o dia em que a vendemos. Comércio regular: isso é usado para comprar & amp; venda transação. Ele mostra qual script F & O que você comprou, data de validade, quantidade, taxa na qual você comprou e valor total (Rs 3,82,195).

Nota: Embora o montante do débito total seja Rs 3.82 Lakhs; Isso não significa que você tenha que pagar esse montante. É apenas para contabilidade. Você paga apenas o montante de margem para o corretor para este comércio, que é cerca de 10% do valor total (ou seja, Rs 38,219). Realizar: Como decidimos manter a posição nos próximos dias; nosso contrato F & amp; O será levado adiante. O valor "Retirar" do contrato é decidido pela troca no final do dia de negociação. No nosso caso, é Rs 7629.55 (NIFTY realmente cai no dia 1). Com base nesta taxa; O crédito total para nossa conta é Rs 381477.50. Líquido (Lucro / Perda): contabilidade do dia 1 mostra a perda de Rs 717.50. Vários impostos e encargos (aplicáveis ​​à transação de compra) são adicionados às nossas perdas e a nossa rede líquida é agora Rs 787,97. Este é o montante que o corretor tomará de nossa conta até o final do dia.

Nota de contrato - Compre NIFTY F & amp; O.

Para as transações de compra e venda do contrato F & amp; O, o corretor envia uma nota de contrato. Abaixo está o bilhete de contrato recebido do corretor no dia 1. O próximo boletim do contrato será enviado no dia em que você vende o contrato.

Detalhes do Razão da Conta do Cliente:

Os corretores também compartilham os detalhes do registro contábil com o cliente com um documento "detalhe do cliente contabilidade". Este documento fornece detalhes sobre todas as transações financeiras realizadas pelo corretor no dia 1.

Dia 2 (Mercado Próximo no Sábado):

No dia 1, decidi aposentar a posição F e O. Mas no dia 2 o mercado está fechado como sábado. Observe que a posição agora é nomeada como "Encaminhado Avançado".

Trazido para a frente: A posição F & O que é trazida a partir do dia anterior. Brought Forward Price (NIFTY): 7629.55 Close Price (NIFTY): NA.

Nota: A conta de dia acima não possui qualquer posição de 'Forwarding' quando o mercado foi fechado.

Dia 3 (Market Close on Sunday):

Brought Forward Price (NIFTY): 7629.55 Close Price (NIFTY): NA.

Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7629.55 Close Price (NIFTY): Rs 7678.00.

Este é o primeiro dia de negociação (segunda-feira) para o futuro NIFTY e subiu cerca de 50 pontos. Agora vamos verificar a contabilidade do Dia 4:

Trazido para a frente: os valores do contrato do último dia. É semelhante à linha "Lidar" na última conta do dia útil. Reporte: no dia seguinte, decidimos levar adiante o contrato F & amp; O (ou decidimos não vendê-lo). Os futuros NIFTY subiram e NIFTY Sept Contract, que estamos segurando, aumentou Rs 48,45 (fechado em Rs 7678,00). Desta forma, no final do dia, o valor creditado em nossa conta é de Rs R $ 3,83,900 e obteve lucro de Rs 2422.

O lucro líquido de Rs 2422 é creditado na conta.

Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7678.00 Close Price (NIFTY): Rs 7781.70.

Semelhante ao dia anterior, decidimos levar adiante o futuro contrato. O preço subiu por Rs 103,7 e obtivemos um lucro decente de Rs 5185,00.

Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7781.70 Close Price (NIFTY): Rs 7779.55.

Mais uma vez, decidimos levar adiante o contrato. O preço permanece plano e, na verdade, caiu Rs 2.15, perda de Rs 107.50.

Passo 3: Vendas Equity Future.

No dia 7, decidi vender o contrato por Rs 7800.00. Aqui está a minha transação:

Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7779.55 Preço de Venda (NIFTY): Rs 7800.00.

Abaixo está o Futuro & amp; Opções Day Bill a partir do dia 7, no dia em que vendemos o contrato. Vamos verificá-lo:

Corretora: O Rs 20 é cobrado pelo corretor como taxa de corretagem. Isso é semelhante ao modo como pagamos a corretora no dia 1 quando compramos o Contrato F & O. Comércio regular: a transação de venda é capturada aqui. Líquido (Lucro / Perda): contabilidade do dia 7 mostra o lucro de Rs 1022,50. Após a dedução de impostos e corretagem; fizemos lucro líquido de Rs 947.15. Este é o montante que o corretor nos pagará no dia 7.

Resumo do Lucro / Perda Bruta:

Corretagem paga:

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Dicas para um iniciante na negociação F & O.

F & amp; O trading é sobre prever o futuro, o que não é fácil de qualquer forma, forma ou forma. F & amp; O trading é um instrumento financeiro de alto risco. Mais riscos que você tira enquanto o comércio de F & amp; O, mais recompensas você receberá. Ao mesmo tempo, as perdas também são um abraço. O conceito de margem de dinheiro (ou apenas pagando dinheiro pequeno por antecipado para grandes posições) torna o negócio F & amp; O mais atraente. Você pode fazer um maior lucro (ou perda) com uma quantidade comparativamente muito pequena de capital usando a negociação F & O. Se o dinheiro da margem suficiente não estiver disponível na sua conta com o corretor; A maioria dos corretores fecha a posição automaticamente sem informá-lo. Especialmente no momento de quedas súbitas nos mercados de ações, a margem baixa pode causar grandes perdas.

Comentário do Usuário.

Gostaria de saber, através das entradas contábeis, como faço para vender futuros vendidos.

Ilustrar com as entradas contábeis. Obrigado.

Quanto o saldo bancário / contabilístico deve ser realizado no momento da colocação da ordem de compra ou venda no futuro.

Thanx por explicar o futuro comércio em métodos tão simples, mas eficazes. Os exemplos dados deram todas as dúvidas. Será gentil o suficiente para cobrir a negociação de opções (opções de colocação e chamada), implicações e significado de termos como interesse aberto. Inferência no aumento / diminuição da posição aberta, colocar rácios de chamadas (PCR), etc.

Ashok kumar Dhabai.

O lucro líquido é 7700.19 rs após a remoção de todas as taxas de corretagem e transação. Como você conseguiu 7659.18 rs? onde o dinheiro restante do 41.01 foi perdido?

então quanto você pagou aqui.

é só 7643.90 ou.

2. suponha que você trouxe para o 38219 e você vendeu no mesmo dia em que o nifty caiu 100 pontos. Então, quanto você perde.

isto é, começando de segunda a sábado (com novo exemplo).

Por favor, dê 3 exemplos diferentes, com preços diferentes, taxa de subida / baixa, etc.

Qual é o dinheiro da margem SAFE para manter com o Broker?

Por favor, explique "Margem de SPAN" e "Margem de Exposição" em "Detalhes do Razão de Conta do Cliente" no DIA 1.

Suponhamos, durante as horas de mercado, às 13h30, se queremos vender nossa posição do que naquele momento, o preço era de 7800, então a vendemos em 7800. Você pode comprar ou vender suas posições a qualquer momento durante as horas de mercado.

Espero que esta cleara seja sua dúvida.

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Background – Forwards Market.

1.1 – Overview.

The Futures market is an integral part of the Financial Derivatives world. ‘Derivatives’ as they are called is a security, whose value is derived from another financial entity referred to as an ‘Underlying Asset’. The underlying asset can be anything a stock, bond, commodity or currency. The financial derivatives have been around for a long time now. The earliest reference to the application of derivatives in India dates back to 320 BC in ‘Kautilya’s Arthashastra’. It is believed that in the ancient Arthashastra (study of Economics) script, Kautilya described the pricing mechanism of the standing crops ready to be harvested at some point in the future. Apparently he used this method to pay the farmers much in advance, thereby structuring a true ‘forwards contract’.

Given the similarities between the forwards and the futures market, I think the best possible way to introduce the futures market is by first understanding the ‘Forwards market’. The Understanding of Forwards Market would lay a strong foundation for learning the Futures Market.

The forwards contract is the simplest form of derivative. Consider the forwards contract as the older avatar of the futures contract. Both the futures and the forward contracts share a common transactional structure, except that over the years the futures contracts have become the default choice of a trader. The forward contracts are still in use, but are limited to a few participants such as the industries and banks. The focus of this chapter is to help you understand the structure of a typical forwards transaction, after which we will break it down to its elements, and understand its advantages and disadvantages.

1.2 – A simple Forwards example.

The Forward market was primarily started to protect the interest of the farmers from adverse price movements. In a forward market, the buyer and seller enter into an agreement to exchange the goods for cash. The exchange happens at a specific price on a specific future date. The price of the goods is fixed by both the parties on the day they enter into the agreement. Similarly the date and time of the goods to be delivered is also fixed. The agreement happens face to face with no intervention of a third party. This is called “Over the Counter or OTC” agreement. Forward contracts are traded only in the OTC (Over the Counter) market, where individuals/ institutions trade through negotiations on a one to one basis.

Consider this example, there are two parties involved here.

One is a jeweler whose job is to design and manufacture jewelry. Let us call him ‘ABC Jewelers’. The other is a gold importer whose job is to sell gold at a whole sale price to jewelers, let us call him’ XYZ Gold Dealers’.

On 9 th Dec 2018, ABC enters into an agreement with XYZ to buy 15 kilograms of gold at a certain purity (say 999 purity) in three months time (9 th March 2018). They fix the price of Gold at the current market price, which is Rs.2450/- per gram or Rs.24,50,000/- per kilogram. Hence as per this agreement, on 9 th March 2018, ABC is expected to pay XYZ a sum of Rs.3.675 Crs (24,50,000/Kg*15) in return for the 15 kgs of Gold.

This is a very straightforward and typical business agreement that is prevalent in the market. An agreement of this sort is called a ‘Forwards Contract’ or a ‘Forwards Agreement’.

Do note, the agreement is executed on 9 th Dec 2018, hence irrespective of the price of gold 3 months later i. e 9 th March 2018, both ABC and XYZ are obligated to honor the agreement. Before we proceed further, let us understand the thought process of each party and understand what compelled them to enter into this agreement.

Why do think ABC entered into this agreement? Well, ABC believes the price of gold would go up over the next 3 months, hence they would want to lock in today’s market price for the gold. Clearly, ABC wants to insulate itself form an adverse increase in gold prices.

In a forwards contract, the party agreeing to buy the asset at some point in the future is called the “Buyer of the Forwards Contract”, in this case it is ABC Jewelers.

Likewise, XYZ believes the price of gold would go down over the next 3 months and hence they want to cash in on the high price of gold which is available in the market today. In a forwards contract, the party agreeing to sell the asset at some point in the future is called the “Seller of the Forwards Contract”, in this case it is XYZ Gold Dealers.

Both the parties have an opposing view on gold; hence they see this agreement to be in line with their future expectation.

1.3 & # 8211; 3 possible scenarios.

While both these parties have their own view on gold, there are only three possible scenarios that could pan out at the end of 3 months. Let us understand these scenarios and how it could impact both the parties.

Scenario 1 – The price of Gold goes higher.

Assume on 9 th March 2018, the price of gold (999 purity) is trading at Rs.2700/- per gram. Clearly, ABC Jeweler’s view on the gold price has come true. At the time of the agreement the deal was valued at Rs 3.67 Crs but now with the increase in Gold prices, the deal is valued at Rs.4.05 Crs. As per the agreement, ABC Jewelers is entitled to buy Gold (999 purity) from XYZ Gold Dealers at a price they had previously agreed upon i. e Rs.2450/- per gram.

The increase in Gold price impacts both the parties in the following way –

Hence, XYZ Gold Dealers will have to buy Gold from the open market at Rs.2700/- per gram and would have to sell it to ABC Jewelers at the rate of Rs.2450/- per gram thereby facing a loss in this transaction.

Scenario 2 – The price of Gold goes down.

Assume on 9 th March 2018, the price of gold (999 purity) is trading at Rs.2050/- per gram. Under such circumstances, XYZ Gold Dealers view on the gold price has come true. At the time of the agreement the deal was valued at Rs 3.67 Cr but now with the decrease in gold prices, the deal is valued at Rs.3.075 Cr. However, according to the agreement, ABC Jewelers is obligated to buy Gold (999 purity) from XYZ Gold Dealers at a price they had previously agreed upon i. e Rs.2450/- per gram.

This decrease in the gold price would impact both the parties in the following way –

Do note, even though Gold is available at a much cheaper rate in the open market, ABC Jewelers is forced to buy gold at a higher rate from XYZ Gold Dealers hence incurring a loss.

Scenario 3 – The price of Gold stays the same.

If on 9 th March 2018, the price is the same as on 9 th Dec 2018 then neither ABC nor XYZ would benefit from the agreement.

1.4 – 3 possible scenarios in one graph.

Here is a visual representation of the impact of gold prices on ABC Jewelers –

As you can see from the chart above, at Rs.2450/- per gram, there is no financial impact for ABC. However, as per the graph above we can notice that ABC’s financials are significantly impacted by a directional movement in the gold prices. Higher the price of gold (above Rs.2450/-), higher is ABC’s savings or the potential profit. Likewise, as and when the gold price lowers (below Rs.2450/-), ABC is obligated to buy gold at a higher rate from XYZ, thereby incurring a loss.

Similar observations can be made with XYZ –

At Rs.2450/- per gram, there is no financial impact on XYZ. However as per the graph above, XYZ’s financials are significantly impacted by a directional movement in the gold prices. As and when the price of gold increases (above Rs.2450/-), XYZ is forced to sell gold at a lower rate, thereby incurring a loss. However, as and when the price of gold decreases (below Rs.2450/-) XYZ would enjoy the benefit of selling gold at a higher rate, at a time when gold is available at a lower rate in the market thereby making a profit.

1.5– A quick note on settlement.

Assume that on 9 th March 2018, the price of Gold is Rs.2700/- per gram. Clearly as we have just understood, at Rs.2700/- per gram ABC Jewelers stands to benefit from the agreement. At the time of the agreement (9 th Dec 2018) 15 Kgs gold was worth Rs. 3.67Crs, however as on 9 th March 2018 15 kgs Gold is valued at Rs.4.05 Crs. Assuming at the end of 3 months i. e 9 th March 2018, both the parties honor the contract, here are two options available to them for settling the agreement –

Physical Settlement – – The full purchase price is paid by the buyer of a forward contract and the actual asset is delivered by the seller. XYZ buys 15 Kgs of gold from the open market by paying Rs.4.05Crs and would deliver the same to ABC on the receipt of Rs.3.67 Crs. This is called physical settlement Cash Settlement – In a cash settlement there is no actual delivery or receipt of a security. In cash settlement, the buyer and the seller will simply exchange the cash difference. As per the agreement, XYZ is obligated to sell Gold at Rs.2450/- per gram to ABC. In other words, ABC pays Rs.3.67 Crs in return for the 15 Kgs of Gold which is worth Rs.4.05Cr in the open market. However, instead of making this transaction i. e ABC paying Rs.3.67 Crs in return for the gold worth Rs.4.05Crs, the two parties can agree to exchange only the cash differential . In this case it would be Rs.4.05 Crs – Rs.3.67 Crs = Rs.38 Lakhs. Hence XYZ would just pay Rs.38 lakhs to ABC and settle the deal. This is called a cash settlement.

We will understand a lot more about settlement at a much later stage, but at this stage you need to be aware that there are basically two basic types of settlement options available in a Forwards Contract – physical and cash.

1.6 – What about the risk?

While we are clear about the structure (terms and conditions) of the agreement and the impact of the price variation on either party, what about the risk involved? Do note, the risk is not just with price movements, there are other major drawbacks in a forward contract and they are–

Liquidity Risk – In our example we have conveniently assumed that, ABC with a certain view on gold finds a party XYZ who has an exact opposite view. Hence they easily strike a deal. In the real world, this is not so easy. In a real life situation, the parties would approach an investment bank and discuss their intention. The investment bank would scout the market to find a party who has an opposite view. Of course, the investment bank does this for a fee. Default Risk/ / Counter party risk – Consider this, assume the gold prices have reached Rs.2700/- at the end of 3 months. ABC would feel proud about the financial decision they had taken 3 months ago. They are expecting XYZ to pay up. But what if XYZ defaults? Regulatory Risk – The Forwards contract agreement is executed by a mutual consent of the parties involved and there is no regulatory authority governing the agreement. In the absence of a regulatory authority, a sense of lawlessness creeps in, which in turn increases the incentive to default Rigidity – Both ABC and XZY entered into this agreement on 9 th Dec 2018 with a certain view on gold. However what would happen if their view would strongly change when they are half way through the agreement? The rigidity of the forward agreement is such that, they cannot foreclose the agreement half way through.

The forward contracts have a few disadvantages and hence future contracts were designed to reduce the risks of the forward agreements.

In India, the Futures Market is a part of a highly vibrant Financial Derivatives Market. During the course of this module we will learn more about the Futures and methods to efficiently trade this instrument!

So, let’s hit the road!

Key takeaways deste capítulo.

The forwards contract lays down the basic foundation for a futures contract A Forward is an OTC derivative, which is not traded on an exchange Forward contracts are private agreements whose terms vary from one contract to the other The structure of a forwards contract is fairly simple In a forward agreement, the party agreeing to buy the asset is called the “Buyer of the Forwards Contract” In a forward agreement the party agreeing to sell the asset is called the “Seller of the Forwards Contract” A variation in the price would have an impact on both the buyer and the seller of the forwards contract Settlement takes place in two ways in a forward contract – Physical and Cash settlement The risk of a forward contract is reduced by a futures contract The core of a forward and futures contract is the same.

54 comments.

I want to understand how short covering in nifty futures makes underlying nifty index move. How it happens? whether arbitrage has a role to play in it.

Short covering is a term to express the fact that the traders with short position are closing their open positions. When they close their open positions they simply need to buy back the futures. This means there would be a surge to buy back shares, which would lead to a short rally in the market. As far as i can imagine, short covering has nothing to do with arbitrage.

People are expecting market may fall.

Futures – short shares of ABC – Intention go down (opened the position)

Buy shares of ABC – Intention go up (so closed the position to make the profit)

People are expecting short/small rally may come to upside for some time, but the main trend is down.

Please correct if I am wrong about the short covering.

True, short covering is when there is fear of increase in prices hence short sellers cover their positions in a panic to save themselves from booking a loss….by virtue of which the prices starts to increase. This is because when short sellers cover their positions, the need to buy back shares.

Thank you for explaining things very well with examples.

why there is no pdf available after module 2.please provide us.

We are working on converting the content to e-book format. It takes a lot of time, request you to please bear with us in the meanwhile. Obrigado.

not a problem sir , thanks for that this site is very useful for us.

There is an annoying share prompt on the screen that refuses to go even if one shares the page.

Kindly remove as it is preventing smooth reading especially on mobile devices.

Got rid of it, thanks for pointing it Sunil.

Thanks for explaining the thing in very plain English with example. I am interested in commodity market but there is no course associated with commodity and mentioned that “coming soon”. When it is expected to launch the commodity course.

Dheeeraj – right now the focus is on Options, once options is done we will start with Commodities.

I just want to trade in Nifty Options. Do I need to read up on all the modules or can I skip a few?

Well, its always good to read up. However, if you are not up for it…then at least read the Options module before you start Options trading.

Explain roll over.

Please make it available in hindi.

Few modules are already available in Hindi. Request you to check.

lets say i but a lot of nifty50 fut to hold it for a few days. Day 1 i put the stop loss order. now if the SL is not hit, will this order be valid the next day or i will have to place a different order??

No, you will have to place a fresh order the next day.

nice brokerage. study material are awsome . i will open a/c in zerodha . it is abest borkerage company.

Thanks, we will look forward to you joining us.

Can we convert MIS to NRML in futures!

In NRML, does BO and CO applicabe or not!

NIFTY MOVES NIFTY FUTURES OR NIFTY FUTURES MOVE NIFTY?

Nifty spot moves Nifty futures.

Hi tell me about in future trading when we quit on fix contract date or any time pl tell about trading period.

You can square off the position anytime you wish.

The writeup is amazing. I am going through all the modules to have more idea and to have solid knowledge.

I have a question:

In cash settlement, whether ABC will buy actual gold from open market instead of XYZ ? The difference amount will be paid by XYZ to ABC which is a profit for ABC in this case ?

Yes, in cash settlement only the difference is paid, in cash.

I Buy XYZ futures @rs.100 on day 1 and sell it on day 10 at 12pm @rs.120.So my profit is Rs.20 per share. And when i sell it some one has to buy from me. So after he buy at 12pm price starts to shoot to Rs.122 and he hold it for the day without selling and continue as NRML. In this case did i lose any money apart from Profit.

No, you make your profit of 20.

SEBI is to likely to increase the trading time upto 5 pm or 730 pm.

What is your honest view on this?

And sometime later, to curb the retail participation in derivatives market, they would consider increasing the lot size or only allowing HNI to deal in derivatives market.

Your candid view on this also -)

If this happens (increase in trading time), then this is good for scalpers. I personally think increasing lot size is also a good move, as it would curb excess speculation and encourage investments.

1. Can you short Futures and carry it for more than 1 day i. e Short Delivery of Futures?

2. I don’t find Nifty Pharma F&O neither on NSE or on Zerodha Margin Calculator … However, there is a NiftyPharma a Index, but is there a F&O which you can trade?

2) Besides Nifty and Bank Nifty, no other futures are really liquid.

Assume i have squared off my Futures contract for profit.

1. When will the Profits available for me to withdraw (T, T+1 ..)?

2. When will the Margins be unblocked for me to Withdraw (T, T+1…)?

1) You can place a withdrawal request the same day.

2) The moment you close the position.

1) lets say i hold 1 contract of SBI fut. Now next day sbi give dividend of say 10 rs per share. so the stock price will fall at the opening. But i hold a futures contract. what will happen in that case?

2) Also in case of stock split say 1:1 the price will half, does that mean i will now have 2 contract(i had 1 initially).

3) what if the ratio is not 1:1. say 3:1 now as the futures has a fixed lot what will happen in that case?

1) The futures price will be adjusted to the drop. You will not make any additional profits becuase of the dividend.

3) Odd lots will be cash settled.

sir you can any providee the learning chapter in only equity maegin hpw to use and buy and sell share using margin please any provide.

not so please give me a example.

I live in odisha and there is a cyclone. So no mobile connection no net connection. I hold a futures contract and i need to place a stop loss every morning(as long as i hold the contract). What would you do in that circumstance? Or any measures we can take before hand to deal with such problems?

Abhishek, I hope you are safe.

As far as the futures position is concerned, the request to place the order has to come from you, either via the terminal or by you calling our support center and confirming your ZPIN. There are no other options.

Lets say i want to place a buy order(Normal) at RS 100. And once the order is executed i want to place a stop loss at Rs95. Now the problem i face is once i have place the order i have to wait for it to go through and then only i can place the stop loss.

So is there any way i can place both the order and once the buy is executed automatically stop loss will be placed?

yes i know bracket and cover order. But those are for MIS. Is there something for the delivery trades?

No, not available for delivery trades.

Can you provide a detailed process(with pictures) for placing Futures order on Kite including calculations of Margin in layman’s term?

I’d suggest you attend the daily demo we conduct, happens twice a day, keep track of it here – https://youtube/user/zerodhaonline/featured.

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