Análise fundamental de negociação forex

Um guia passo a passo para análise fundamental do mercado monetário.

Neste breve guia, tentaremos fornecer um plano passo a passo para analisar o ambiente econômico global e decidir sobre qual moeda comprar ou vender.

Comentários introdutórios.

A Análise Fundamental e Análise Técnica (FA e TA) vão de mãos dadas para orientar o comerciante de forex para oportunidades potenciais em condições de mercado em constante mudança. Tanto os comerciantes iniciantes como os veteranos podem se beneficiar do material que se segue, mas os veteranos aprenderam a fazer uma distinção importante. Eles não gastam uma quantidade excessiva de tempo no lado FA da equação, principalmente porque eles não têm os recursos, o acesso a informações importantes ou a capacidade de ler e assimilar as montanhas de dados tornadas públicas em uma base diária .

Grandes bancos, hedge funds e investidores institucionais possuem esses recursos, mas até mesmo eles têm dificuldade em chegar a previsões corretas sobre como as forças do mercado irão evoluir. O conselho é simplesmente usar FA para determinar uma sensação geral para as orientações do mercado, a interação de variáveis-chave e as diferenças de política monetária existentes para sugerir quais pares de moedas oferecem as maiores oportunidades em um ponto no tempo. O objetivo de cada comerciante é avaliar as condições do mercado diariamente e, em seguida, modificar sua estratégia em conformidade. FA e TA são suas ferramentas para alcançar esse objetivo todos os dias de negociação.

1º Passo: Estude a arena macroeconômica.

Para construir nossa riqueza, devemos criar uma estrutura analítica. Para criar a estrutura, primeiro devemos estabelecer sua base. A base da nossa análise envolverá o estudo da macroeconomia na escala global. Devemos estabelecer o plano de fundo ao nível mais alto para poder filtrar os dados e alcançar a dinâmica dos pares de moeda no nível mais baixo. Ao fazê-lo, examinaremos a dinâmica cíclica, as políticas monetárias dos principais bancos centrais e alguns outros indicadores. O comportamento passado das instituições monetárias tem grande relevância para suas escolhas futuras, e é por isso que devemos manter os dados históricos em mente ao analisar a direção futura dos mercados. A primeira fase é relativamente direta, uma vez que, durante uma queda da volatilidade, a liquidez se torna abundante em uma escala global; Durante um busto ocorre o contrário. No entanto, é muito importante que o comerciante saiba como isolar o ruído dos dados, caso contrário ele será vítima de rotação política ou de mídia, e sua análise falhará.

Decida a fase do ciclo.

Primeiro, devemos determinar a fase do ciclo econômico em escala global. Ao examinar as taxas de inadimplência globais, a acumulação de reservas internacionais e os levantamentos de empréstimos bancários sobre os principais poderes econômicos, é possível notar a fase em mudança do ciclo econômico global, mesmo que estes sejam indicadores de segundo nível e um pouco atrasado em sinalizar a fase de o ciclo. Mas eles ainda estão seguros, porque os atores do mercado muitas vezes se recusam a reconhecer a importância desses dados até serem confirmados pela queda da produção industrial e pelo aumento do desemprego - desenvolvimentos que chegam bastante atrasados ​​na fase do ciclo.

Examine as inovações tecnológicas, o ambiente político, os fundamentos do mercado emergente.

Ao decidir a fase do ciclo, tentaremos determinar a dinâmica que pode aumentar a produtividade e criar um período de expansão econômica não inflacionária em escala global. Quando as economias emergentes adotam as novas tecnologias do mundo desenvolvido e criam uma nova base de produção industrial, a produtividade aumentará e sustentará o crescimento sem criar inflação. Da mesma forma, quando novas tecnologias como viagens aéreas, produção em massa ou a Internet são implementadas pela primeira vez, a produtividade aumentará e a riqueza e a demanda serão geradas, levando a um período de crescimento não-inflacionário, o resto sendo constante. Os detalhes deste assunto podem ser estudados ainda mais em nossa seção sobre análise fundamental.

O ambiente político global também tem uma grande influência nas flutuações cambiais internacionais por razões óbvias. A alta era da inflação na década de 1970, por exemplo, foi causada por uma série de eventos políticos que influenciam os fundamentos econômicos. Da mesma forma, a hiperinflação na Alemanha após a primeira Guerra Mundial também foi causada por desenvolvimentos políticos que pervertiram o curso natural dos eventos econômicos.

Concluir o primeiro passo: os ganhos de produtividade assegurarão um ambiente global crescente (uma fase de expansão) até que as inovações tecnológicas sejam totalmente absorvidas; mas eles são muito propensos a criar bolhas. Se o ciclo estiver passando pela fase de busto, toda atividade especulativa deve ser encurtada. Manter negócios e jogos agressivos de mercados emergentes devem ser reduzidos, a alavancagem deve cair e as posições de longo prazo devem ser estabelecidas à medida que os pares de moeda chegam ao fundo. Se o ciclo está passando pela fase de expansão, é hora de construir nosso portfólio de risco e gerenciar nossas alocações de risco através de estudos de correlação e métodos de gerenciamento de dinheiro. Uma vez que decidimos sobre este aspecto de nossos negócios, podemos passar para o segundo passo e dar uma olhada no ambiente monetário.

2º Passo: Estude o ambiente monetário global.

No segundo passo, passamos dos estudos generalizados do primeiro passo para uma discussão mais específica das economias mundiais desenvolvidas. No primeiro passo, examinamos os fatores que influenciam o estado econômico de todas as nações. Agora vamos examinar mais de perto a política monetária e tentar determinar o comprimento e a profundidade da fase atual do ciclo.

Estudar as políticas de taxa de juros dos principais poderes globais.

À luz do seu comportamento passado, examinaremos os preconceitos políticos dos principais bancos centrais, como o Banco do Japão, o Federal Reserve e o BCE. Nosso estudo levará em consideração os preconceitos políticos e os mandatos legais dessas instituições, juntamente com sua independência. Ao estudar e esclarecer seus preconceitos políticos, podemos ter uma idéia do crescimento da oferta monetária, o que nos ajudará a decidir variáveis ​​como potenciais de crescimento do mercado emergente, volatilidade do mercado de ações e as expectativas de taxa de juros em um mercado local, que pode se traduzir em críticas diferenciais de taxa quando comparados com outros países.

Compare a expansão do suprimento de dinheiro e os padrões de crédito com o período anterior.

Uma vez que entendemos as políticas dos bancos centrais globais, devemos comparar essas políticas com seus precursores e decidir sobre o possível impacto sobre a economia global. O dinheiro fácil que vem de uma recessão é normal, e se os canais de crédito estão funcionando, isso deve nos alertar para aumentar a tolerância ao risco de nossa carteira. Por outro lado, uma política monetária apertada, após um período de crescimento econômico, significaria que a economia global passará por um período de reorganização, o que nos levaria a reduzir a tolerância ao risco de nosso portfólio. Um período contínuo de política monetária relaxada (taxas baixas) implicaria que o mercado cambial desenvolverá bolhas de risco, ou seja, as moedas das nações com fundamentos fracos apreciarão muito além do seu valor de equilíbrio, o que é uma oportunidade comercial contrária para o curto prazo. Um período contínuo de política monetária apertada pela maioria dos bancos centrais do mundo desenvolvido forçará os especuladores a reduzir a alavancagem e, portanto, reduzir o impacto nos mercados de moeda. Assim, como as moedas das nações com fundamentos fortes apreciam muito além do seu valor de equilíbrio, teremos outra oportunidade comercial contraria para curtir suas moedas.

Bolhas explosivas, choques de commodities e grandes eventos políticos podem criar exceções ao cenário acima.

Analise o VIX, taxas de inadimplência desenvolvidas do mercado de empresas e setores privados.

Estamos cientes da fase do ciclo, mas também devemos encontrar uma maneira de determinar a tolerância à volatilidade do nosso portfólio. A volatilidade do mercado de ações e as estatísticas padrão de empréstimos das empresas têm um papel importante na determinação da volatilidade do mercado forex, uma vez que a percepção de baixo risco na economia em geral permite que todos os atores aumentem a alavancagem e a liquidez, o que leva a um ambiente geralmente mais seguro para os comerciantes de forex. Claro, como qualquer outra coisa nos mercados, baixa ou alta volatilidade são fenômenos temporários. O comerciante não deve apenas analisar a volatilidade atual, mas também suas causas, os atores que a ajudam a reduzir e os fatores que podem neutralizar seu impacto nos mercados. O conhecimento disso nos permitirá reagir rapidamente aos choques do mercado e nos ajudar a reduzir nossas perdas quando elas inevitavelmente ocorrerem eventualmente.

Concluir o segundo passo: Este passo nos permitirá entender onde no ciclo estamos. No final da fase de crescimento, o VIX, as taxas de inadimplência e as taxas de juros serão bastante baixas, permitindo o lucro máximo das posições de risco que tínhamos assumido (por exemplo, saudade do AUD, ao curtir o iene.) Inversamente, em direção ao pico da fase do busto, todos esses valores registrarão extremos; e ao expressar uma visão negativa do risco em nosso portfólio, seremos capazes de proteger nosso capital; e ao mesmo tempo em que ganham bons lucros, enquanto outros atores financeiros chegam as mesmas conclusões conosco.

Finalmente, no terceiro passo, decidiremos sobre as moedas reais que compraremos ou venderemos, e em quanto tempo manteremos nossas posições. Vamos simplificar o processo aqui, mas os indicadores mais importantes que devem ser estudados são:

Examine os diferenciais das taxas de juros das nações.

À luz das estatísticas de desemprego, das despesas de capital e do desempenho, uma vez que a maior parte do tempo os mercados atribuem a maior importância aos diferenciais das taxas de juros entre as moedas, devemos formar uma opinião sobre a direção das taxas de juros do banco central. Isso pode ser feito estudando as estatísticas do desemprego e a diferença de produção. À medida que as restrições de capacidade em um aumento da economia e o desemprego caem, a escassez do mercado de trabalho cria pressões salariais que acabam sendo traduzidas em preços mais altos e inflação em uma economia. Para combater este desenvolvimento, o banco central aumentará as taxas e o manterá alto até que haja sinais visíveis de resfriamento na economia, como demonstrado pelo aumento do desemprego e menos restrições de capacidade. Da mesma forma, ao seguir esses valores, o comerciante pode formar uma opinião sobre onde as taxas de juros irão.

Compare a balança de pagamentos das moedas.

O saldo de pagamentos de uma nação é como o balanço de uma empresa. Quanto mais saudável for a balança de pagamentos, mais forte será a moeda da nação em tempos de turbulência econômica. Estudaremos os balanços das nações em termos de situação atual e de capital. A posição externa do país é mantida pelos depósitos bancários e as vendas de ativos (que podem ser revisados ​​facilmente), ou por desenvolvimentos de longo prazo, como investimentos diretos estrangeiros ou acumulação de reservas? Nós discutimos esses assuntos em textos anteriores, e o leitor pode examiná-los para uma melhor compreensão da dinâmica da balança de pagamentos.

Negociar o terceiro passo: durante a fase de crescimento do ciclo, os atores econômicos favorecem o risco, portanto, as moedas com fundamentos mais fortes são propensas a serem vendidas em favor daqueles que optam por atrair capital através de taxas de juros mais elevadas. Assim, durante a fase de crescimento ou no início, venderemos moedas com fundamentos fortes oferecendo baixas taxas de juros e comprando as moedas que oferecem altas taxas de juros para compensar os fundamentos mais fracos. Durante a fase de busto, compraremos moedas oferecendo baixas taxas de juros com um forte saldo de pagamentos e vendendo moedas que oferecem altas taxas de juros, mas que se baseiam em uma fraca situação da balança de pagamentos.

Assim, escolheremos pares de moedas que oferecem os maiores desequilíbrios para o comerciante e entrarão em posições de tendência de longo prazo com baixa alavancagem, ou aguardamos o mercado para confirmar nossa análise com suas ações.

Observações finais.

Análise fundamental pode ser muito complexa e demorada. É verdadeiramente um exercício acadêmico, mas uma compreensão geral de seus princípios em uma determinada situação ajudará a apontar para onde você pode ter seu maior potencial de ganho. 2018 deu-nos dois exemplos principais de como este processo pode funcionar em seu benefício. Primeiro, a economia do Reino Unido parecia estar se recuperando mais rapidamente do que os EUA no início. A crença era que as medidas de austeridade estavam funcionando, e o consenso era que o U. K aumentaria as taxas de juros antes de outras nações. Como líder de uma perspectiva de FA, a libra logo se apreciou marcadamente em relação aos seus rivais. Quando os dados econômicos não conseguiram suportar essas expectativas, a Libra caiu como uma pedra.

Em segundo lugar, a economia dos EUA agora pareceu ser o primeiro a aumentar as taxas de juros. A Europa, no entanto, sofreu baixo crescimento, baixa inflação, tendências de recessão e uma potencial necessidade de flexibilização quantitativa. O euro, como resultado, também caiu como uma pedra. Em ambos os casos, um conhecimento geral da Análise Fundamental teria guiado o comerciante para pares de moedas que ofereciam o maior potencial de ganho. Seu objetivo é entender como o mercado está mudando e as informações fundamentais geram essas mudanças. Passe o seu tempo sabiamente, no entanto, para reservar tanto tempo quanto possível para negociação.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

Aprenda a negociar o mercado.

NIAL FULLER.

Comerciante profissional, autor e treinador comercial.

Nial Fuller é um comerciante profissional, autor & amp; treinador que é considerado & # 8216; The Authority & # 8217; em Price Action Trading. Em 2018, a Nial ganhou o Million Dollar Trader Competition. Ele tem um leitor mensal de 250 mil comerciantes e ensinou mais de 20 mil alunos. Leia mais & # 8230;

Parte 5: O que é Análise Fundamental?

O que é Análise Fundamental?

A análise fundamental é o estudo de como as notícias econômicas globais e outros eventos de notícias afetam os mercados financeiros. A análise fundamental abrange qualquer evento de notícias, força social, anúncio econômico, mudança de política federal, ganhos da empresa e notícias, e talvez a parte mais importante de dados fundamentais aplicáveis ​​ao mercado Forex, que é uma taxa de juros e uma política de taxa de juros do país.

A idéia por trás da análise fundamental é que se o cenário econômico atual ou futuro de um país for forte, sua moeda deve se fortalecer. Uma economia forte atrai investimentos estrangeiros e negócios, e isso significa que os estrangeiros devem comprar a moeda de um país para investir ou começar um negócio lá. Então, essencialmente, tudo se resume a oferta e demanda; um país com uma economia forte e crescente experimentará uma demanda mais forte por sua moeda, o que funcionará para diminuir a oferta e aumentar o valor da moeda.

Por exemplo, se a economia australiana está ganhando força, o dólar australiano aumentará em valor em relação a outras moedas. Um dos principais motivos pela qual a moeda do país se torna mais valiosa à medida que sua economia cresce e fortalece porque um país normalmente aumentará as taxas de juros para controlar o crescimento e a inflação. Taxas de juros mais elevadas são atraentes para os investidores estrangeiros e, como resultado, precisarão comprar dólares australianos para investir na Austrália, isso certamente impulsará a demanda e o preço da moeda e diminuirá a oferta.

• Principais eventos econômicos em Forex.

Agora, vamos examinar rapidamente alguns dos eventos econômicos mais importantes que impulsionam o movimento de preços Forex. Isso é apenas para familiarizá-lo com mais alguns jargões que você provavelmente irá encontrar em sua jornada Forex, você não precisa se preocupar muito com esses eventos econômicos além de estar ciente dos tempos que são lançados a cada mês, o que pode seja encontrado todos os dias no meu comentário de configurações de comércio Forex.

Produto Interno Bruto (PIB)

O relatório do PIB é um dos indicadores econômicos mais importantes de todos. É a maior medida do estado geral da economia. O número do PIB é liberado às 8:30 da manhã do EST no último dia de cada trimestre e reflete a atividade do trimestre anterior. O PIB é o valor monetário total (total) de todos os bens e serviços produzidos por toda a economia durante o trimestre que está sendo medido; isso não inclui a atividade internacional no entanto. A taxa de crescimento do PIB é o número importante a procurar.

O saldo comercial é uma medida da diferença entre as importações e as exportações de bens e serviços tangíveis. O nível da balança comercial de um país e as mudanças nas exportações versus importações são amplamente seguidos e um indicador importante da força econômica geral de um país. É melhor ter mais exportações do que importações, uma vez que as exportações ajudam a crescer a economia de um país e refletem a saúde geral do setor manufatureiro.

Índice de Preços ao Consumidor (IPC)

O relatório CPI é a medida de inflação mais utilizada. Este relatório é lançado às 8:30 da manhã do ano em torno do dia 15 de cada mês e reflete os dados do mês anterior. A CPI mede o custo de um pacote de bens de consumo e serviços de mês para mês.

O índice de preços ao produtor (PPI)

Junto com o CPI, o PPI é uma das duas medidas mais importantes da inflação. Este relatório é lançado às 8:30 da manhã da EST durante a segunda semana completa de cada mês e reflete os dados do mês anterior. O índice de preços no produtor mede o preço dos bens no nível atacadista. Então, para contrastar com o CPI, o PPI mede o quanto os produtores estão recebendo para os bens, enquanto o IPC mede o custo pago pelos consumidores.

O anúncio de emprego mais importante ocorre na primeira sexta-feira de cada mês às 8:30 da manhã EST. Este anúncio inclui a taxa de desemprego; qual é a porcentagem da força de trabalho que está desempregada, o número de novos empregos criados, a média de horas trabalhadas por semana e a média de ganhos por hora. Este relatório geralmente resulta em movimentos significativos no mercado. Muitas vezes, você ouvirá comerciantes e analistas falarem de "NFP", isso significa relatório de emprego não agrícola, e é talvez o único relatório a cada mês que tem o maior poder para mover os mercados.

O relatório de pedidos de bens duráveis ​​dá uma medida de quanto as pessoas estão gastando em compras de longo prazo, elas são definidas como produtos que deverão durar mais de três anos. O relatório é lançado às 8:30 da manhã, horário de funcionamento, em torno do dia 26 de cada mês e acredita-se que forneça alguma visão sobre o futuro da indústria de transformação.

Índice de vendas no varejo.

O Índice de Vendas de Varejo mede os produtos vendidos no setor de varejo, desde grandes cadeias até lojas locais menores, leva uma amostragem de um conjunto de lojas de varejo em todo o país. O Índice de Vendas de Varejo é divulgado às 8:30 da manhã do ano em torno do dia 12 do mês; reflete dados do mês anterior. Este relatório é muitas vezes revisado de forma bastante significativa após a saída dos números finais.

Os dados da habitação incluem o número de casas novas que um país começou a construir nesse mês, bem como as vendas de casas existentes. A atividade de construção residencial é uma das principais causas de estímulo econômico para um país e, portanto, é amplamente seguida pelos participantes da Forex. As vendas de casas existentes também são uma boa medida da força econômica de um país; As baixas vendas de casas existentes e os novos arranques domésticos baixos geralmente são um sinal de uma economia fraca ou fraca.

As taxas de juros são o principal motor de mercado na Forex; Todos os indicadores econômicos acima mencionados são acompanhados de perto pelo Comitê Federal de Mercado Aberto, a fim de avaliar a saúde geral da economia. O Fed pode usar as ferramentas em seu descartável para diminuir, aumentar ou deixar as taxas de juros inalteradas, dependendo da evidência que tenha obtido sobre a saúde da economia. Então, enquanto as taxas de juros são o principal motor da ação de preço Forex, todos os indicadores econômicos acima também são muito importantes.

• Análise Técnica VS. Analise fundamental.

Análise técnica e análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento na negociação e investimento nos mercados financeiros. Os analistas técnicos analisam o movimento dos preços de um mercado e usam essa informação para fazer previsões sobre sua futura direção no preço. Os analistas fundamentais analisam as notícias econômicas, também conhecidas como fundamentos. Agora, já que quase todos os eventos de notícias globais podem ter um impacto nos mercados financeiros mundiais, tecnicamente, qualquer evento de notícias pode ser uma notícia econômica. Este é um ponto importante que eu quero fazer com que muitos analistas fundamentais parecem ignorar ...

Uma das principais razões pelas quais eu e todos os meus membros preferimos negociar principalmente com análise técnica é porque existem literalmente milhões de variáveis ​​diferentes no mundo que podem afetar os mercados financeiros ao mesmo tempo. Agora, o Forex é mais afetado por eventos macro como a política de taxa de juros de um país ou os números do PIB, mas outros eventos importantes como guerras ou desastres naturais também podem fazer com que o mercado Forex se mova. Assim, como eu e muitos outros acreditamos que todos esses eventos mundiais são tidos em conta e facilmente visíveis ao analisá-lo, simplesmente não há motivo para tentar seguir todos os eventos de notícias econômicas que ocorrem a cada dia, para negociar os mercados .

Um dos principais argumentos que eu leio que os analistas fundamentais têm contra analistas técnicos é que os dados dos preços passados ​​não podem prever ou ajudar a prever o movimento futuro dos preços e, em vez disso, você deve usar notícias futuras ou iminentes (fundamentos) para prever o movimento de preços de um mercado . Então, pensei que seria uma boa idéia dar minha resposta a esses dois argumentos contra a análise técnica:

1) Se os analistas fundamentais quiserem tentar me dizer que os dados do preço passado não são importantes, gostaria que eles me explicassem porque os níveis horizontais de suporte e resistência são claramente significativos. Gostaria também de perguntar-lhes como eu e muitos outros comerciantes de ação de preços conseguiremos comercializar com sucesso os mercados, aprendendo a negociar um punhado de sinais simples e poderosamente preditivos de ação de preço:

Olhando para o quadro diário de ouro acima, podemos ver claramente que os níveis de suporte e resistência são importantes para assistir. Qualquer analista fundamental, que quer dizer que os gráficos não importam, é simplesmente errado, e você chegará a esta conclusão por conta própria quando passar mais tempo estudando alguns gráficos de preços.

2) O próximo argumento que os analistas fundamentais usam é que você pode prever com mais precisão o movimento de preços de um mercado ao analisar eventos de notícias de forex iminentes. Bem, qualquer pessoa que tenha trocado por qualquer período de tempo sabe que os mercados geralmente e geralmente reagem ao contrário do que implica um evento de notícias iminente. Há momentos em que o mercado se move na direção implícita em um evento de notícias? Sim, absolutamente, mas é algo que você pode construir uma estratégia comercial e plano de negociação ao redor? Não.

A razão é que os mercados operam nas expectativas do futuro. Este é realmente um fato aceito de negociação e investimento, por isso é um pouco estranho para mim que algumas pessoas ainda ignorem a análise técnica ou não se concentrem principalmente nela ao analisar e negociar os mercados. Deixe-me explicar: se as folhas de pagamento não-agrícolas estão sendo divulgadas (o relatório econômico mais importante a cada mês, lançado nos EUA) e o mercado espera que mais 100 mil postos de trabalho adicionados no mês passado, o mercado provavelmente já terá se movido em antecipação a este número . Então, se o número real for 100.000, o mercado provavelmente se moverá mais baixo, em vez de maior ... já que não havia MAIS trabalhos adicionados do que o esperado. Assim, enquanto 100.000 novos empregos podem ser um bom número, o fato de o relatório real não exceder as expectativas é ruim para comerciantes e investidores (você pode ver como esse lixo se confunde agora? Eu quase confundi-me escrevendo isso ...).

E AGORA PARA MEU PONTO FINAL: Uma vez que todas as expectativas anteriores de um comunicado de imprensa já foram realizadas e visíveis no gráfico de preços, por que não apenas analisar e aprender a trocar a ação de preço na tabela de preços? Que nova idéia! Você vê, mesmo depois que a notícia é divulgada, ainda podemos usar análises técnicas para negociar o movimento dos preços, de modo que a análise técnica é a maneira mais clara, prática e útil de analisar e comercializar os mercados. Estou dizendo que não há espaço para a análise fundamental na caixa de ferramentas do comerciante de Forex? Absolutamente não. Mas, o que estou dizendo é que ele deve ser visto e usado como um elogio para a análise técnica e deve ser usado com moderação, quando em dúvida, consulte os gráficos e leia a ação de preço, use apenas os Fundamentos para suportar sua visão técnica ou fora de pura curiosidade, nunca confie exclusivamente em Fundamentos para prever ou negociar os mercados.

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Analise fundamental.

A análise fundamental é uma maneira de olhar para o mercado cambial através da análise de forças econômicas, sociais e políticas que podem afetar a oferta e a demanda de um ativo.

Se você pensa sobre isso, isso faz muito sentido! Assim como na sua classe Economics 101, é oferta e demanda que determina o preço, ou no caso, a taxa de câmbio.

Em outras palavras, você tem que olhar para diferentes fatores para determinar qual economia é rockin como uma música de Taylor Swift e cuja economia é uma merda.

Você deve entender os motivos do porquê e como determinados eventos, como um aumento da taxa de desemprego, afetam a economia e a política monetária de um país, que, em última análise, afeta o nível de demanda por sua moeda.

A idéia por trás desse tipo de análise é que, se as perspectivas econômicas atuais ou futuras de um país forem boas, sua moeda deve se fortalecer.

Quanto melhor for a economia de um país, mais empresas estrangeiras e investidores investirão nesse país. Isso resulta na necessidade de comprar a moeda desse país para obter esses ativos.

Em poucas palavras, isso é o que a análise fundamental é:

Por exemplo, digamos que o dólar americano ganhou força porque a economia dos EUA está melhorando.

As taxas de juros mais elevadas tornam os ativos financeiros denominados em dólares mais atraentes.

A fim de obter as mãos sobre esses recursos adoráveis, comerciantes e investidores têm que comprar alguns greenbacks primeiro. Como resultado, o valor do dólar provavelmente aumentará.

Mais tarde, no curso, você aprenderá quais pontos de dados econômicos tendem a impulsionar os preços das moedas e por que eles fazem isso.

Mas, por enquanto, só saiba que a análise fundamental é uma maneira de analisar os movimentos potenciais de uma moeda através da força ou fraqueza da perspectiva econômica desse país. Vai ser incrível, nós prometemos!

Seu progresso.

Se você limitar suas escolhas ao que parece possível ou razoável, você se desconecta do que realmente quer, e tudo o que resta é um compromisso. Robert Frost.

O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.

Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.

Como usar a análise fundamental para lucrar no Forex.

O mercado forex é o mercado por excelência para análise fundamental. Uma vez que as moedas são os blocos de construção básicos de toda a atividade econômica, todos os desenvolvimentos em todos os vários setores de uma economia têm implicações para as tendências do mercado monetário. Embora esta abundância de dados possa parecer complicar a tarefa do iniciante, de fato, todos os fatores fundamentais que influenciam a economia global estão intimamente relacionados, e é bem possível traçar um caminho dos conceitos mais gerais e básicos, como o interesse taxas sobre hipotecas e CDs, para os mais complicados, como a balança de pagamentos e a produção industrial de nações.

Agora, à medida que avançamos para estudar suas aplicações práticas, examinaremos o uso da análise fundamental sob a forma de um diálogo entre um comerciante bem sucedido e um iniciante, que designaremos como ST e B. Se o leitor está apenas à procura de uma discussão dos vários indicadores e da sua aplicação, ele pode simplesmente ignorar este diálogo.

B: Eu quero lucrar com o comércio de moeda. E eu quero basear minha metodologia em análise fundamental. Como posso fazer isso?

ST: Você pode fazê-lo seguindo notícias fundamentais e estatísticas do banco central. Mas, antes disso, você também deve ter uma compreensão da era em que você vive. Cada era tem diferentes dinâmicas que impulsionam seu desenvolvimento econômico.

B: que tipo de dinâmica? O que você quer dizer com a compreensão da era?

ST: As características das eras são complexas, mas para nosso propósito, digamos que você, o comerciante, deve, pelo menos, saber qual parte do ciclo de boom-busto que a economia está passando.

ST: Você deve seguir as estatísticas de empréstimos oferecidas pelos bancos centrais, como o Senior Senior Account Officer of US Federal Reserve. As instituições financeiras reforçam seus padrões de empréstimo que conduzem e durante a fase de busto do ciclo, depois relaxam-no no início e durante a fase de expansão. Eles não querem emprestar quando as empresas estão quebrando, e querem emprestar muito quando todos estão fazendo grandes lucros, para que eles possam gerar renda e dividendos para seus acionistas.

B: O que ganho com a conscientização da fase do ciclo?

ST: Todo o resto sendo igual, durante a fase de busto do ciclo econômico, as moedas de reserva se valorizam contra as moedas da maioria das outras nações, e durante a fase de crescimento, as moedas de reserva tendem a se depreciar. Isso ocorre porque os booms são financiados por empréstimos e a maioria dos empréstimos é realizada através de moedas de reserva, devido à natureza da estrutura financeira global.

B: Então, você diz que eu posso lucrar simplesmente identificando o ciclo do boom-bust corretamente e organizando meu portfólio de moeda para refletir esse conhecimento?

ST: Sim. Os ciclos de boom-bust são eventos muito poderosos e de alto nível que obrigam todo o resto a se mover em conjunto com eles.

B: Uma vez que eu identifico a fase do ciclo boom-bust, como posso tirar proveito dos comunicados de imprensa?

ST: Os dados fornecidos podem ser usados ​​para criar mentalmente uma imagem grande & # 8220; & # 8221; da fase do ciclo. Esta imagem pode ajudá-lo a entender o que se passa na economia.

B: Como eu lucro com a compreensão disso?

ST: A atratividade da economia para o capital global (ou seja, a imagem grande & # 8221 desta economia) é o principal motor do valor da sua moeda em relação aos outros. Ao entender o grande quadro, você pode identificar quem se beneficia mais dele, e então, ao colocar seus negócios em harmonia com aqueles que dirigem as principais tendências, você pode transformar grandes lucros.

B: Eu não entendo, como eu identifico quem se beneficia mais do grande quadro?

ST: Não é tão difícil. Existem dois tipos de atores em qualquer mercado: especuladores (atores financeiros), investidores, hedgers e outros atores comerciais. Em algumas situações, onde os padrões de empréstimos são lentos e o dinheiro flui em abundância, os especuladores podem facilmente superar aqueles que estão envolvidos em uma verdadeira atividade econômica e se tornar os principais impulsionadores das tendências de preços. Em outros casos, onde o dinheiro não é muito barato (em outras palavras, as taxas de juros estão em níveis adequados à condição da economia global), os investidores e os atores não especulativos são o principal poder por trás dos preços. Ao identificar o tipo de atores que impulsionam as tendências dos preços, você também pode entender a natureza do ciclo, ou seja, se for impulsionado pela expansão monetária (dinheiro fácil e especulação), ou por inovação e aumento da produtividade (em outras palavras, tecnologia ou avanço social). Mas você ainda deve ter em mente que mesmo as dinâmicas fundamentais mais saudáveis ​​e mais significativas podem ser utilizadas para criar bolhas se houver interesse suficiente dos especuladores.

B: E como eu lucro com isso?

ST: Você pode simplesmente seguir as tendências da moeda. Mesmo que sua análise não confirme a maneira como o mercado atua, desde que você entenda por que se comporta do jeito que faz, você pode acompanhar isso e obter lucro.

B: Eu ainda não entendo. Se eu uso análises fundamentais simplesmente para seguir a tendência, por que não apenas seguir a tendência, ao esquecer completamente a análise fundamental?

ST: porque você só seguirá a tendência, desde que os fatores fundamentais a tolerem. A atividade especulativa é propensa a criar bolhas, e o estourar de bolhas às vezes acontece muito rapidamente e pode ser muito destrutivo. Mas, as bolhas só crescem onde há uma oportunidade de lucro decente e razoável, e não há nada de errado em participar neles nos estágios iniciais. Através de análises fundamentais, você poderá evitar saltar no trem da especulação no auge da euforia e poderá reverter sua direção rapidamente quando fatores fundamentais lhe disserem que o ambiente econômico benigno mudou. Lembre-se, a análise fundamental estuda as causas dos eventos econômicos.

B: Em outras palavras, a análise fundamental é útil para explorar as tendências de longo prazo definidas pelo grande quadro, e também para evitar bolhas à medida que explodem ou estão perto do estourar.

ST: Sim. Claro, mesmo sem razões fundamentais detalhadas, pode-se simplesmente evitar uma bolha, uma vez que sua trajetória de preços assume a forma de uma parábola.

B: Você pode me mostrar como construir o quadro?

ST: Claro. Você deve começar com as taxas de juros e ver como elas estão sendo canalizadas para a economia através de grandes bancos e outras instituições financeiras. Então, você deve considerar se existem novas inovações tecnológicas, produtos financeiros, nações emergentes e assim por diante, que podem criar o combustível para um período de crescimento econômico saudável em escala global. Então você deve considerar o clima político. Existe muita instabilidade política nesses países que impulsionam o crescimento global? Deixe-me ajudá-lo com um gráfico:

B: Como posso usá-lo para o sucesso na negociação forex?

ST: Esta é a primeira etapa da análise fundamental. Aqui você decide sobre o dinamismo da economia global. A saúde da economia global pode ter uma grande influência em coisas tão aparentemente não relacionadas com a volatilidade do mercado cambial, carry trades, fluxos de capital transfronteiras, e assim por diante. Também é crucial quando se decide se deve ser conservador ou relativamente otimista na avaliação de dados econômicos de alta freqüência (como ordens de bens duráveis, reivindicações de desempregados semanais, etc.).

B: Então eu deveria analisar a economia global ao nível mais alto para decidir sobre minha estratégia forex.

B: OK. Agora, como vou decidir sobre qual moeda devo comprar e quais devo vender?

ST: Essa é a segunda etapa da análise fundamental, embora tenha em mente que vou fazer o meu melhor para simplificar as coisas para você. Ao decidir qual moeda é longa ou curta, você precisará examinar a saúde fundamental da economia ao considerar os indicadores que discutiremos em breve. Em seguida, avaliará a atitude dos principais impulsionadores da atividade do mercado forex em relação aos fundamentos da nação. Em outras palavras, você precisará considerar se os atores mais poderosos do mercado se alinham com as escolhas econômicas da nação. Se as políticas econômicas do país são credíveis e saudáveis, e o mercado também os considera favoravelmente, você pode comprar essa moeda, mas tenha cuidado com as bolhas. Se as políticas econômicas da nação são credíveis e saudáveis, mas os atores de mercado mais poderosos não suportam essas políticas, então você não deve comprar a moeda, mas você pode vendê-la, desde que seja muito cauteloso quanto ao risco que você está tomando . Se as políticas econômicas da nação são tolas, mas o mercado é, no entanto, apoiando-as, você não deve trocar essa moeda, longa ou curta. Finalmente, se as políticas econômicas da nação são tolas, e o mercado as considera como tal, você pode reduzir essa moeda.

B: Não posso ignorar a opinião do mercado inteiramente, com base em minha análise fundamental?

ST: Claro que você pode. Mas é muito melhor entender as causas das bolhas e as razões por trás dos delírios do mercado e aguardar o término dessas causas antes de saltar para um comércio apenas com base no fato de o mercado estar errado. A análise fundamental está sempre certa. Os desequilíbrios e anormalidades definidos por ela serão sempre corrigidos por ação política ou evolução do mercado. Mas nem sempre é possível adivinhar como essa correção ocorrerá. Se você optar por ignorar completamente o comportamento emocional do mercado, você pode ter uma longa espera, pois pode demorar muito tempo para que a correção antecipada ocorra.

B: Obrigado, há algo que você gostaria de adicionar?

ST: Não participe de ação de preço parabólico, a menos que você tenha motivos excepcionalmente bons para fazê-lo. Qualquer coisa pode criar uma bolha, independentemente de quão convincente as racionalizações e as causas propostas. Lembre-se também de que nossas descrições são válidas para uma economia global altamente integrada, comercial, intensa e não protecionista. Muitos eventos se desenvolveriam de forma diferente em um ambiente onde o dinheiro não flui facilmente através das fronteiras, mas a principal diferença seria o papel dos especuladores. Em um ambiente não-livre e protecionista, é improvável que os especuladores encontrem o capital de que necessitam para produzir bolhas de escala gigante, o que dará aos fluxos comerciais um papel maior na determinação das tendências de preços.

A análise fundamental visa caracterizar fluxos de dinheiro dentro e fora de um país. Em outras palavras, a análise fundamental não se limita a examinar o bem-estar de uma economia, a solidez de suas instituições financeiras ou a opinião de acadêmicos ou políticos, mas simplesmente as usa para decidir o melhor caminho para a economia de uma nação, enquanto analisando as causas reais das tendências de preços. Uma vez que as causas das tendências de preços às vezes podem ser completamente independentes dos ditames da teoria econômica, a análise fundamental não pode apresentar um quadro completo, mostrando apenas o que é bom ou ruim em relação a uma economia; se o mercado estiver com erro ao longo de um período de anos, a análise bem sucedida também deve mostrar os poderosos motivos de seus erros.

Também devemos lembrar que a palavra & # 8220; erro & # 8221; Em toda essa discussão é usado apenas em uma base macroeconômica. As escolhas que eventualmente podem ser muito prejudiciais para o bem-estar da sociedade em geral ainda podem ser muito lucrativas para os indivíduos que as criam. Em outras palavras, os erros alimentados por bolhas são erros apenas no sentido de causar grandes danos à maioria das pessoas. Muitos especuladores também derrubaram seus erros, mas alguns deles deixam o jogo com uma grande recompensa de lucros. (Observe que usamos o termo especulador para denotar um ator que ignora as realidades econômicas, é emocional e obstinado em relação às suas práticas. A atividade especulativa pode até absorver atores não-financeiros, como empresas de construção ou exportadores, e de fato qualquer outra pessoa).

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